全球早期資金趨勢觀測月報：2022年4月

「全球早期資金趨勢觀測月報」是一份經濟部中小企業處支持並由台灣經濟研究院FINDIT研究團隊執行的刊物，目的為建構「市場、創業、投資」資訊透明的創新創業環境，透過每月提供新創企業與投資人最新的全球早期投資市場趨勢洞察、新興領域趨勢與亮點新創個案、創新創業暨籌資知識與政府的政策與資源等動態消息，希望能消弭「缺乏創業知能與市場認知」與「早期資金資訊不足」的缺口，提升新創募資知識與技能以及新創/投資人對資金、技術與市場的洞察力。

2022年4月「全球早期資金趨勢觀測」重點如下：

全球早期資金總體動向觀測

2022年以來，國際局勢瞬息萬變，烏俄戰爭爆發、能源與大宗物價高漲、通膨屢創新高，各國政府紛紛祭出緊縮貨幣政策，打擊投資人信心，第一季美股三大指數季線創下2020年第一季以來最大跌幅，其他國家股市也哀鴻遍野。在公開股市交易市場遭受沈重打擊下，私募的早期資金市場是否也會連帶受到影響呢? 2022年4月【壹、全球早期資金總體動向觀測】單元中，安排「全球創投風向掃描-逆風開局？2022年第一季全球創投市場退燒」、「美國創投風向掃描-2022年第一季美國創投市場投資熱度降溫」、「中國投資風向掃描-2022年第一季劇情急轉直下」三篇專文，分別為大家解說2022年第一季全球創投、美國創投、中國早期投資市場的動向，提醒新創界與投資界的朋友，掌握早期資金市場脈動，及早做好因應與準備。

M&A動向觀測

2022年首月雖迎來幾個超大型M&A案件，可惜受到烏俄戰爭、反壟斷監管收緊、通膨和升息前景的多重因素干擾，2、3月併購力道後繼無力，使得第一季全球M&A交易金額較去年同期衰退近三成。「【M&A亮點新聞集錦-2022 No.3】2022年第一季M＆A下滑，泛ICT領域仍是收購熱點」一文，將為大家整理2022年第一季全球M&A交易統計與3月以來重大的M&A消息。

股權募資亮點觀測

近日CB Insights或Crunchbase公布2022年第一季的全球創投報告，均揭示過熱的投資已開始降溫，其中關鍵影響因素-鉅額投資交易也同步下滑。本期【股權投資亮點觀測】單元，首先安排「料峭春寒三月天-四大重點看2022年3月鉅額投資交易的轉變」一文，從四個重點解析2022年3月全球鉅額交易輪廓與趨勢轉變，提供關注早期投資景氣的朋友參考與及早因應。另外，「在春寒三月天，那些讓投資人開出大支票的十筆交易」（上）、（下）二文，解析2022年3月中十件值得關注的鉅額投資交易，藉以釐清為何這些企業能受到投資人青睞的原因。

新興領域動向觀測

本單元涵蓋「新興領域焦點分析」與「新興領域最新發展與獲投消息」兩個部份，將分析新創、投資人關注或國家重點新興領域發展趨勢、投資最新動向與重要獲投案件等。

【新興領域/2022.4焦點】共安排10篇文稿：

1. 「你必須知道的新潮流-全球元宇宙（Metaverse）發展趨勢觀察」：元宇宙（Metaverse）只是舊瓶裝新酒嗎？或是下一世代網際網路？本文從以下三點展開對元宇宙發展的觀察，第一、現有技術成熟發展與多元組合為元宇宙發展的基石。第二、美國遊戲/科技平台大廠帶頭走向元宇宙。第三、亞洲國家中以韓國政府帶頭引領最為積極，包括成立元宇宙聯盟、發布元宇宙策略藍圖等。
2. 「元宇宙指南針，讓你探險不迷航」：「元宇宙」挾著科技巨獸撐腰的光芒，霸占各大輿論版面好一些時日了。目之所及的報章媒體總是用各種氣勢萬鈞的語彙形容它的出場，好像未來將是由它主宰的天下；但同時，也有看似理性的反對派，在新浪潮沖擊之下堅守立場，認為它只是舊瓶換新裝的炒作手法，為大資本家謀求某些商業利益而爾。究竟，怎樣的觀點才最貼近元宇宙所期待的未來願景？元宇宙又將帶領哪些技術走向下一個應用里程碑？本文參考CB Insights近期報告，有益於讀者建構元宇宙的整體框架，讓我們不至迷航在平行宇宙中，也終於可以不再瞎子摸象，能窺見完整的產業樣態！
3. 「通往虛實整合的新世界—美容科技的商機與發展」：曾有一位知名的攝影師說，「美麗俯拾皆是，人類的美則是在於每個人都是獨特的。」如何運用新興科技的巧手來彰顯消費者的獨特之處，是美容科技最關鍵的角色。在此原則下，「顧客至上」絕不僅僅只是口號，而是美容產業的終極目標。正當全球正從瘟疫風暴中恢復，美妝產業也經歷了數位轉型，近年正展開跨時代的變革，積極為消費者打造虛實整合的嶄新體驗。相較於以往，消費者更積極尋找能提供個人化體驗的數位服務，繼而讓各大品牌爭相投入，希望能從此波商機中大放異彩。本篇將介紹2022年美容科技的主要趨勢。
4. 「2022年第一季全球數位醫療投資吹起寒風」：疫情驅動的需求激增下，數位醫療加速落地與普及化，也使得2020~2021年數位醫療不斷刷新早期投資的新高紀錄。進入2022年後，越來越多國家逐漸解封，疫情期間民眾依賴的遠距醫療、虛擬照護模式能否持續廣泛被使用，而红红火火的數位醫療投資是否一路亮綠燈呢?本文將剖析2022年第一季全球與美國數位醫療早期投資趨勢、投資風口與亮點獲投案例，讓關心這個領域的新創與投資人掌握最新的投資資訊。
5. 「2021年農業食品科技投資趨勢解析與未來展望」：本文主要在解析2021年全球農業食品科技的投資趨勢，並展望未來新趨勢。在Covid-19疫情造成封城的背景因素之下，尋求「零接觸」方式來解決採購和餐飲需求激增，使得生鮮雜貨電商、線上餐館及雲端零售基礎設施等子領域的投資水漲船高；另外，受到氣候變遷與低碳排放訴求，以及對人畜共通疾病的擔憂等因素下，全球興起「替代食物」潮流，多家研發各式肉類替代品的新創，獲得投資人的支持，讓非主流領域(如AI、生醫)的農業食品科技的投資在2021年創下新高。展望未來後疫情時代農業食品科技投資是否續創新高，仍需持續觀察。
6. 「2022年Q1金融科技鉅額投資聚焦借貸、支付與數位資產交易」：因應COVID-19疫情無接觸商機的數位金融服務需求，近兩年金融科技為全球投資圈最吸睛的領域之一，2022年Q1金融科技持續受青睞，鉅額投資持續發燒，尤以借貸、支付與數位資產三大領域為投資風口。此外，2022年Q1主要投資階段由後期向中期階段靠攏，顯示投資人開始鎖定發展相對早期、前沿的技術、營運模式與領域。
7. 「氫能發展趨勢，各國何去何從? 」：全球發展逐漸邁向淨零排碳(Net Zero Emission)，氫能(Hydrogen Energy)成為協助傳統高汙染產業轉型的替代選項之一。氫能技術逐漸成為各國重點發展的項目，目前氫能發展領先國家為歐美日韓等國，透過探討這些國家的政策背景及推動案例，能了解到各國的發展策略因自身的條件而有所差異，或許可以從中思考臺灣未來氫能產業的發展方向。
8. 「綠能勢在必行，再生能源投資火熱」：在氣候變遷及減少碳排放趨勢下，能源科技技術更迭快速，其中，分散式發電、風力發電、儲能、綠色氫能、碳捕捉、利用與封存（Carbon capture, utilization and storage）等領域都不乏針對綠能發展提出解決方案，也使得能源產業早期投資也跟著發光發熱。本文透過觀察2022年3月能源科技鉅額投資概況，協助讀者掌握能源科技最新發展狀態。
9. 「延長產品生命週期，讓零售邁向永續」：當消費者愈來愈注重永續的議題時，將促使企業重新評估應該生產什麼產品，以及應該如何生產產品。投資人亦將資金轉向永續發展的層面，從供應鏈技術到食物浪費的解方。如何讓零售邁向永續，延長產品生命週期是方法之一，本文針對CB Insights一文中所提到的轉售平臺、租賃平臺、維修平臺、翻新電子市場、可再填充和可重複使用的包裝、滯銷貨市場等領域，介紹各領域中的企業，看他們如何賦予舊物品新的生命，進而讓零售邁向永續。
10. 「物聯網市場因歐盟法治變化，可能迎來新的機會與挑戰」本月的重點在歐盟《Data Act》（數據法案）草案對物聯網企業帶來的影響，進行彙整與分析；另一個長期觀測的議題則是物聯網新創獲投動態。希望透過本的彙整，協助讀者掌握物聯網領域最新的資訊。

在【新興領域最新發展與獲投】消息方面：從2022年3月1日到2022年4月20日全球熱門領域發展動態、股權投資相關議題，整理重要的消息報導，分別是：

    ♦【2022.04區塊鏈動態】NFT熱度帶動區塊鏈底層技術公司大規模獲投

    ♦【2022.04雲端運算動態】臺灣量子國家隊17項團隊出線

    ♦【2022.04資安動態】美國CISA成立Shields Up資安指引入口網站

    ♦【2022.04健康醫療動態】資金轉向警訊！？健康醫療鉅額投資一路降至15個月以來最低

    ♦【2022.04交通科技動態】中國自駕車獲投依然火熱，氫能電動車發展逐漸成型

    ♦【2022.04 AR/VR動態】打造元宇宙的世界，AR智慧眼鏡、沉浸式遊戲通通一起來  

新創885園地

1. 【新創園地專欄-林冠仲】新創事業合適的行銷思維：好的產品或好的服務，若是沒有辦法推廣到對的消費者上，一切都是枉然。近年越來越多新創業者以消費性產品、服務為事業主體，也往往都有很好的產品特點，卻失敗在行銷上。更糟糕的情況是，創業者沒有意會到問題出在行銷上的方略，誤以為產品功能需要調整或者消費者需求改變，反過來又回到產品開發調整階段，反而耽誤了搶市場的時機。台灣新光國際創投林冠仲副總經理試著提出幾個心法，給予新創業者參考，透過思維的改變，搭配戰術調整，降低行銷上的失敗風險。
2. 【新創園地專欄-黃沛聲】談餐飲創業的出場策略：台灣人愛創業，但是創業成功不容易，根據人力銀行分析，僅28.2%微型創業家能撐過3.9年創業天險。包括大家最喜歡涉足的餐飲業，平均只能撐3.3年左右，連平均值都不到。本期立勤國際法律事務所的黃沛聲律師專文提醒有意在餐飲領域創業團隊在創業前應先釐清追求的目標為何，做好創業、獲利與退場規劃，才能將公司經營為有價值的資產/公司，不會最後淪為「顧店」的角色。
3. 【新創園地專欄-創業家實務思維（三）】投資人來敲門–淺論投資條件書的一般架構及約定事項（上）：在創業過程中籌措外部資金，讓產品及服務落地，將公司及團隊帶往下個階段，是每個創業團隊重要的任務。然而在私募資金市場募資，面臨資訊透明度及法規保護力度較低，而複雜度又相對高的挑戰。當創投與私募股權基金這類的投資人來敲門時，新創公司/業者應如何因應、在投資條件上有什麼事項是需要關注的以維護權益呢?眾勤法律事務所陳全正律師/副所長與與林勇麒資深律師在【新創園地專欄-創業家實務思維（三）】分二集來談投資條件書的一般架構及約定事項，本期先為新創/企業介紹投資條件書於實務上的概念定義，並概述其一般設計框架下的募資發行相關事項。
4. 【台灣新創圈熱點-2022 No.4】迎向大南方，亞灣新創園：在行政院國發會主打的「大南方、大發展──南臺灣發展計畫」中，高雄亞洲新灣區是政府大南方計畫重要的一環。亞灣新創園聚焦建構完善以5G、AIOT為發展重點的創新創產業生態系，推動高雄成為南臺灣新創接軌國際之首站，打造具國際磁吸力的創業生態系及國際創業聚落。「亞灣5G AIoT創新園區」及國際級創業聚落「Startup Terrace亞灣新創園」已於2021年12月6日正式開幕。本文將介紹亞灣新創園設立緣起與定位、資源介紹與特色、園區發展現況，提供給新創圈與投資圈朋友參考。
5. 【臺灣新創圈熱點-2022 No.5】支持台灣新創，天使基金、文創基金與生技基金齊報到! FINDIT研究團隊從今年起，將動態彙整最新的新創資金活水、國內新創圈重要新聞與相關政策消息，提供給關心這個議題的朋友。近期國內成立四檔早期投資新基金，包括：生技中心「生鵬一號基金」、台企銀管顧成立首檔文創基金「曼尼一號」、達盈管顧與AVA Angels(安發天使投資)宣布成立天使基金，正在啟動募資中。另外，也有3家臺灣新創已在美國成功登板或預計在國內登板的好消息。
6. 【FINDIT＊STAR】每月將介紹台灣創業之星，2022年4月號將介紹過去曾參與本計畫媒合會活動，並在近期獲投的「小柿智檢科技股份有限公司」、「重量科技股份有限公司」二家新創公司。
7. 【FINDIT活動訊息】FINDIT 2022年度活動表：為FINDIT團隊2022年度所舉辦的媒合會、新創籌資分享會活動行事曆，歡迎新創朋友與投資人踴躍參加。

政策動向觀測

政策動向觀測單元包含：「名家專欄/政策評析」、「創新創業與產經政策最新消息」二個部份：

1. 【名家專欄-吳孟道】4月名家專欄委請台經院研究六所吳孟道所長撰寫「寧當烏鴉不當喜鵲」，針對近日多個數據讓人觸目驚心，如：美國3月CPI年增8.5%，創40年新高；IMF在4月中將今年全球經濟成長率從原本預估的4.4%，直接下修至3.6%；俄烏戰爭爆發以來，新臺幣在短短兩個月時間大貶4.9%以及台灣3月進口物價指數年增率高達17.24%，創下近八年新高等，吳所長認為雖目前台灣經濟仍看似穩健，但面對可能的出口衝擊、資金外流、通膨增溫等多重變數，呼籲國人不能過度輕忽，必須高築牆、廣積糧，以因應未來眾多不可知的風險與不確定性。
2. 【創新創業與產經政策最新消息】將彙整2022年3月20日到2022年4月20日國內外重要的創新創業產經重要政策或計畫之動向新聞。