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2022.04.17

【M&A亮點新聞集錦-2022 No.3】2022年第一季M&A下滑,泛ICT領域仍是收購熱點

2022年首月雖迎來幾個超大型M&A案件,可惜受到烏俄戰爭、反壟斷監管收緊、通膨和升息前景的多重因素干擾,2、3月併購力道後繼無力,使得第一季全球M&A交易金額較去年同期衰退近三成。本期將為大家整理2022年3月以來全球重要的M&A消息。

一、2022年第一季全球M&A交易金額驟降

根據Dealogic在2022/3/31網站資料數據顯示,2022年第一季全球M&A交易金額僅為九千九百多億美元,相較去年同期大幅下降29.44%。在全球各地區的交易金額皆呈現下滑走勢, 其中美國仍是M&A交易最為熱絡的地區,M&A交易金額占了全球總交易金額的51.49%;而下降幅度最大的地區為加拿大,下降約67%,其次為亞洲地區(不含日本)下降約37%,遠比全球平均下降幅度大。

 

全球M&A交易趨勢

 

今年第一季的前五大M&A熱門交易領域與2021年度並無太大落差,受到遊戲、雲端、軟體、資安等領域多筆收購案,使得科技領域在仍獨占鰲頭,其他產業像是不動產、金融、健康醫療及通訊產業皆在第一季M&A交易金額的前五名。值得關注的是不動產領域,在全球各地區及各領域M&A交易金額銳減的情況下,唯有不動產領域的交易金額較去年同期有增加趨勢,主要是泛歐最後一哩物流公司Mileway現有投資者同意在Blackstone以210億歐元(約合238億美元)進行資本重組,拉升了第一季不動產M&A交易的金額。

 

2  2022年第一季全球M&A交易金額前五大領域

 

二、雲端、大數據、軟體與AI領域的收購活動

1. AMD宣布19億美元收購Pensando,以擴大資料中心解決方案能力

AMD在2022年4月4日宣布,將以19億美元買下分散式服務平臺Pensando Systems,雙方預計於2022年第2季完成交易。AMD將可藉由Pensando Systems在雲端及大型企業中的專業知識與合作經驗,擴展AMD於資料中心市場的版圖,未來Pensando Systems將被納入AMD的資料中心解決方案部門,使得AMD能夠提供雲端、企業和零售客戶最先進的解決方案能力。

Pensando Systems成立於2017年,著眼於IoT、AI及5G帶來大量的資料,改變了使用資料的方式,Pensando Systems因此建立了一個平臺,利用可程式化的軟體定義雲端、運算、網路、儲存及安全服務傳送到資料所在地。Pensando Systems自稱以自身平臺進行雲端部署,使用較少的電力,效能卻可達全球最大雲端供應商的8~13倍,也號稱自己智慧交換架構的規模是競爭對手的100倍,效能為10倍,成本卻只有3分之1。Pensando的企業客戶包括高盛(Goldman Sachs)、IBM Cloud、微軟(Microsoft)Azure及甲骨文雲(Oracle Cloud)。(iThome/陳曉莉 2022-04-05,https://bit.ly/3xlMga5)

 

2. HP宣布以33億美元收購耳機與視訊會議廠商Poly強化未來混合工作型態業務

HP於2022年3月28日宣布將以每股40美元,總價33億美元的價格買下視訊會議裝置製造商Poly。HP表示收購Poly是為了提供後疫情時代混合工作型態的解決方案,自疫情爆發以來,許多公司推行家中及辦公室混合工作的方案,因此HP收購Poly即是瞄準多達75%的混合型態辦公的工作者需求市場,這些工作者將在家中及辦公室購買新設備以支援新型態的混合工作模式,例如據Frost & Sullivan的調查,全球的9,000萬個會議室中,只有不到10%具備視訊能力,因此HP預估能在2024年讓會議室解決方案業務成長3倍。

Poly原名Polycom,成立於1990年,在2018年被另一家開發音訊通訊的Plantronics收購,合併後的公司於2019年更名為Poly,主要產品包括電話、耳機與視訊會議架構。Poly在改名之後,從原本主力發展的個人耳機市場,逐漸轉移重心至會議室用的喇叭和視訊等設備上。(iThome/陳曉莉 2022-03-29,https://bit.ly/3EcqFm4

 

3. 英特爾以6.5億美元收購Granulate以增強AI雲端運算的營運

英特爾於2022年3月31日宣布收購總部位於以色列的實時持續優化軟體開發商Granulate,收購價格為6.5億美元。本次的收購將協助雲端及資料中心的客戶極大化運算量,並且降低基礎建設及雲端的成本。Granulate是早在2019年就參與英特爾針對早期新創企業舉辦的英特爾Ignite新創加速器計畫,當時英特爾與Granulate就在有商業合約的前提下合作,主要在部署Xeon的工作量優化,這次的合作使得使用英特爾處理器的客戶能夠有效提升效能並降低成本,因此英特爾也將利用本次的收購計畫,將Granulate的軟體快速擴展到英特爾各個資料中心的產品組合中。

Granulate由CEO Asaf Ezra和CTO Tal Saiag於2018年創立,是一個AI驅動優化的軟體,能夠為任何應用程式創造更加簡化的環境,Granulate能使一家組織減少60%的伺服器來掌控計算量,並將每台伺服器的吞吐量(Throughput)提高5倍,延遲(Latency)則能降低40%。迄今為止,該公司已籌集了總計4,500萬美元的投資。(Jewish Business News Correspondent March 31,2022, https://bit.ly/3JrQYpi

 

4. 亞馬遜(Amazon)收購電商軟體公司Veeqo

亞馬遜(Amazon)於2021年11月已悄悄收購電商軟體公司Veeqo,但亞馬遜未公開此收購消息,而是Veeqo在公司網站中宣布此筆交易,目前Veeqo及投資方Octopus Ventures都已證實此收購消息。亞馬遜估計約占美國整體電商業務銷售額的40%,代表仍有許多競爭業者如eBay、Etsy、Shopify、沃爾瑪(Walmart),因此亞馬遜長期以來都想要進一步搶占銷售版圖。為此,亞馬遜近幾年來提供多通路配送(Multi-Channel Fulfillment﹐MCF)計畫,讓賣家無論是否在亞馬遜平臺上銷售產品,都能使用他的服務來儲存與配送商品,由於第三方物流供應商、Shopify、UPS及聯邦快遞都相繼推出自己的物流服務,亞馬遜就透過降價來吸引賣家加入MCF計畫。這次亞馬遜透過收購Veeqo,就是想要為MCF計畫整合更強大的工具,把潛在的客戶從其他第三方物流供應商吸引過來。

Veeqo成立於2013年,協助零售商軟體管理線上電商業務,客戶包括亞馬遜、eBay、Shopify、沃爾瑪(Walmart),軟體功能涵蓋了訂單配送、退貨到追蹤庫存商品。根據LinkedIn數據,該公司約有60名員工。(MoneyDJ新聞2022-03-09,https://bit.ly/3v8a4vz

 

三、資安領域的收購活動

研究公司Mordor Intelligence指出,隨著COVID-19疫情加速企業轉向遠端工作,以及俄烏戰爭衍生的網路戰,助長網路攻擊事件頻傳,提振企業對安全軟體的需求。預計從2020年到2026年,全球資安市場規模將翻漲一倍以上,達到3,522.5億美元。許多大企業透過收購資安相關企業來加強網路安全。

 

1. Kaseya在投資者財團的幫助下,以62億美元收購了災難恢復服務Datto

專門開發網路、系統與資訊科技基礎設施託管與資安軟體的美國業者Kaseya,在2021年7月遭受駭客藉由危害遠端監控與管理軟體Kaseya VSA,針對客戶展開REvil勒索軟體攻擊。資安業者Huntress估計至少有數千家小型企業受到衝擊,而REvil則對外宣稱已加密逾百萬個系統。此事更驚動了白宮,美國總統拜登也下令,表示政府將全力協助Kaseya。Kaseya此事件發生後,在2022年4月11日宣布將以每股35.5美元,合計約62美元收購災難恢復服務公司Datto。Datto是一家為中小型企業提供數據備份和恢復服務的公司,成立於2007年,在2020年10月20日在紐約證交所掛牌上市。Datto開發的硬體和軟體能夠以最高每5分鐘一次的頻率,對一家公司的整個資訊系統進行快速備份。收購Datto,Kaseya 認為這兩家公司有很多共同點,備份和恢復服務非常適合Kaseya的產品組合。(Techcrunch April 11, 2022,https://reurl.cc/RjaQ49)

 

2. 網攻威脅升,Google斥54億美元收購資安業者Mandiant

網路攻擊日益猖獗,企業成為網路攻擊與勒索病毒的主要目標。3月8日,科技巨頭Google宣佈斥資54億美元,收購網路安全技術公司Mandiant,目標是進一步協助客戶防範資安威脅、降低營運風險。收購完成後,Mandiant將加入Google雲端運算部門,藉此強化Google Cloud的安全營運套件和顧問服務,以幫助客戶應對最棘手的資安防護挑戰。若這項收購獲得主管機關核准,將是Google歷年來第二大收購案,僅次於2012年以125億美元收購摩托羅拉行動(Motorola Mobility)。兩年後,Google以29億美元將摩托羅拉行動出售給聯想(Lenovo)。(MoneyDJ新聞 2022-03-09:https://reurl.cc/k7GvkG)

 

四、AR/VR與顯示領域的收購活動

Google以10億美元收購MicroLED新創公司Raxium,打造AR顯示螢幕

2022年3月17日,Google以10億美元收購Micro LED新創企業Raxium,因為Google正在進行代號為Project Iris的AR計畫,預計在2024年推出產品,所以本次的收購極有可能是希望能在全新的AR產品上使用Micro LED的螢幕設備。Raxium成立於2017年,為AR、VR及MR設備開發Micro LED顯示器,不過目前尚未發表任何商業產品。

值得注意的是,雖然過去放棄繼續發展Daydream VR項目,但Google仍對虛擬視覺應用有相當企圖心,例如目前依然在ARCore等擴增實境應用有所布局。而在稍早消息中,指出Google目前正著手準備一項名為「Project Iris」的虛擬視覺頭戴裝置,預計會在2024年推出。「Project Iris」將是一款全獨立運作裝置,亦即無須搭配手機或外部運算裝置,並且採用Google自行研發處理器,搭配外部攝影鏡頭進行定位,至於作業系統則採用客製化Android版本,預期也會配合雲端協同運算強化虛擬視覺呈現效果。然而Google並非首次推出AR計畫,早在2012年Google就推出Google Glass智慧眼鏡,是全球首款AR眼鏡,但當時市場並無太好的反應,因此這項產品也未能成功進入消費市場,直到2020年Google又收購了加拿大智慧眼鏡製造商North Inc.,才讓人猜測Google將重新開始發展AR智慧眼鏡。除了Google外,同為科技巨頭的Meta和蘋果在最近幾年也收購了AR新創企業,顯示Google的競爭對手也計畫進AR/VR/MR領域,預估未來也會有更多資金投入像Raxium這樣與AR產品螢幕設備相關的公司。(科技新報/林妤柔 2022-03-18,https://bit.ly/3E4oIrz、Cool3C /Mash Yang 2022.01.22:https://www.cool3c.com/article/171791

 

 五、金融科技/區塊鏈領域的收購活動

1. 蘋果以1.5億美元收購英國新創Credit Kudos,可能推動Apple Card服務進入全球市場

Apple在2022年3月23日完成了對英國信用查核新創公司Credit Kudos高達1.5億美元的收購案,準備在全球市場提供Apple Card信用卡服務。Apple Card是蘋果與高盛在美國合作推出的信用卡,是與高盛銀行合作個人信用稽核,藉此作為是否申請人向核發Apple Card信用卡的依據,而Credit Kudos提供的服務,則是能更全面稽核申請人的財務狀況與還款能力,評估財務信用狀況,同時也能透過API方式將資料與開放銀行平臺對接,讓銀行單位確認是否核發卡片,或是批准申請貸款等金融業務。

Credit Kudos研發的軟體能利用消費者銀行數據,幫助銀行掌握更周全資訊來核貸,間接也成了Equifax、Experian 及環聯(TransUnion)等信用監測公司的對手。Credit Kudos所提供的「開放銀行」服務,只要取得用戶同意,第三方公司能安全的連結到用戶的銀行帳號,提取資訊並進行付款。(科技橘報/林羽彤 2022-03-25,https://bit.ly/3LYj9hc

 

2. 支付業者Bolt以15億美元買下區塊鏈支付平臺Wyre,切入加密貨幣以及NFT交易市場

金融科技獨角獸Bolt在2022年4月7日,以15億美元買下區塊鏈新創Wyre,為Bolt的電商結帳平臺增加了以加密貨幣支付的功能,也讓Bolt準備進軍NFT領域。Bolt是成立於2014年的支付平臺,本次收購讓Bolt的網路消費者將能以不同的加密貨幣或法幣進行交易,也會讓消費者更容易購買及儲存加密貨幣,而與Bolt合作的數百個接受加密貨幣的零售商,也將允許消費者以加密貨幣來購買實體商品。Wyre則創立於2013年,致力於開發法幣與加密貨幣的支付基礎設施,提供各種API予開發者以整合加密貨幣支付服務。(iThome/陳曉莉 2022-04-08,https://bit.ly/36bnJti

 

六、健康醫療領域的收購行動

1. UnitedHealth將以54億美元收購家庭保健公司LHC Group

2022年3月29日美國UnitedHealth已同意以約54億美元的現金收購LHC Group Inc.,這是管理型醫療護理公司與家庭健康服務企業之間的最新聯姻。收購後LHC Group將與UnitedHealth旗下的Optum健康服務部門合併。LHC集團擁有30,000多名員工,主要為患有慢性疾病和受傷的老年患者提供居家醫療服務。UnitedHealth表示將LHC在高品質家庭和社區護理方面的能力與Optum廣泛的基於價值的護理經驗和資源相匹配,合併後的公司提供綜合護理、提升患者體驗和服務效果。 (華爾街日報2022年3月30日:https://reurl.cc/Dyn83O、思宇MedTech:https://reurl.cc/1Zjp19)

 

2. 艾伯維斥資10億美元收購Syndesi擴大神經科學産品組合

2022年3月1日美國製藥巨頭艾伯維(AbbVie)宣布以10億美元的價格收購總部位於比利時的Syndesi Therapeutics,此次收購將可使艾伯維能夠接觸到Syndesi的候選藥物,進一步增强艾伯維旗下神經退行性疾病産品線組合的實力,為此,艾伯維需要支付Syndesi公司1.3億美元的預付款,協議條款還要求艾伯維可能在未來需要額外支付高達8.7億美元的里程碑付款。艾伯維將可獲得Syndesi公司新型突觸小泡蛋白2A(SV2A)調節劑組合(包括SDI-118),此可用於治療認知障礙和與阿茲海默症等疾病相關的其他症狀。

艾伯維(AbbVie)以生産多種産品而聞名,其中包括用於治療類風濕性關節炎和克羅恩病等疾病的修美樂。艾伯維産品組合在腦部藥物方面十分薄弱,特別是在神經退行性疾病領域。目前來看,艾伯維正以收購策略來彌補這一缺陷,而收購Syndesi也有望補充其與Mission Therapeutics正在進行的神經退行性疾病合作。2018年,兩家公司宣布達成研發合作協議,將利用Mission公司的特異性靶向去泛素化酶(DUBs)治療阿茲海默症和帕金森病。

Syndesi成立於2018年,是一家專注神經系統疾病新藥開發的新銳公司,正在開發的新型SV2A調節劑小分子藥物,具有全新的獨特靶點和作用機制,其靶點是針對突觸小泡蛋白SV2A,該突觸小泡蛋白是一種神經元之間信號傳遞介質,在突觸傳遞(大腦中神經元之間的通信)中發揮重要作用。神經元突觸傳遞介質調節劑,代表著治療阿茲海默病和其他認知功能障礙疾病的新希望。(Silicon Republic/Mar 1, 2022:https://reurl.cc/DdLO4E、新浪醫藥新聞/2022-03-02https://reurl.cc/OpLmmg、創鑑匯 /2018-02-26 :https://kknews.cc/finance/6eonzvl.html)

 

3. 看好RSV藥物市場輝瑞5.25億美元收購英國藥廠ReViral

輝瑞在2022年4月7日宣布將以高達5.25億美元的價格收購英國生技新創ReViral ,ReViral目前有4種RSV(Respiratory Syncytial Virus)藥物,RSV是一種會引發感冒症狀的呼吸道病毒,也是誘發小孩及老人肺炎原因之一,ReViral的其中2項藥物正處於中期研究階段,包含了ReViral旗下指標性治療RSV的候選藥物Sisunatovir,而輝瑞自己的RSV疫苗處於後期研究階段,所以此收購案能強化輝瑞對呼吸道感染疾病的研究,增進針對RSV的治療照護,與推動第一支RSV候選疫苗研發。

ReViral是一家英國臨床階段的生物製藥公司,致力於發現、開發和商業化抗病毒的療法,最初專注在治療RSV,主要產品Sisunatovir是一種口服融合抑製劑,目前正在全球2期兒科臨床研究(REVIRAL1)中進行評估。此外,ReViral還有一個RSV N-蛋白複製抑製劑項目,目前處於1期臨床開發階段。(Gene Online/ AURORA MAU April, 8, 2022,https://bit.ly/3uzF9sY

 

4. 晟德擬合併玉晟生技 轉型生技控股邁大步

國內晟德大藥廠在2022年4月7日召開董事會,宣布通過合併子公司玉晟生技,暫訂換股比例為1:0.1078,合併基準日6月30日,為促成該合併案,晟德擬增資發行新股13,949,937股以合併玉晟,此舉將加速成晟德轉型為專業生技投資控股公司。

玉晟目前有四大核心投資項目,包括中國的加科思、臺灣的長聖生技、長佳智能及博晟生醫等,合併玉晟生技後,將由晟德直接負責後續的投資與管理,讓晟德對四大生技公司享有的投資收益擴大到100%。晟德大藥廠原為國內老字號藥廠,晟德董事長林榮錦接手經營後,先將晟德定位為國內最專業的水劑藥廠;2008年,晟德再定位為生技工業銀行,在臺灣、中國、香港及美國不斷進行投資,輔佐數十家生技及大健康公司躍上國際資本市場舞台,期待於2025年打造7-8個生技獨角獸企業。(工商時報杜蕙蓉/2022.04.07:https://reurl.cc/j1MalM、經濟日報謝柏宏/2022.04.07:https://reurl.cc/n16y7d)