全球早期資金趨勢觀測月報：2022年9月

2022年9月「全球早期資金趨勢觀測」包含五個單元，重點如下：

壹、M&A動向觀測

由於通膨持續惡化與政府升息的影響，加上擔憂全球經濟陷入衰退風險，無論是投資與併購市場紛紛傳來降溫的訊息。FINDIT研究團隊盤點1-8月Crunchbase的收購資料，發現下半年超過百億的併購案件明顯減少，多以中小型併購交易案件為主。但8月M&A交易案件明顯較7月增加不少，是否有回溫現象現象，還是短暫反彈，仍待觀察。本文【M&A亮點新聞集錦-2022 No.9】2022年科技巨頭收購力道趨緩? 將報導安永最新公布的全球M&A交易統計，並盤點分析2022年8月重要的M&A案件；同時，也進一步觀察剖析五大科技巨頭在今年動盪不安的時局下，其策略性收購布局的情況。

貳、股權募資亮點觀測

2022年戰爭、高通膨、貨幣緊縮、經濟衰退形成的完美風暴席捲全球，引發資金大出逃。2022年8月美國股市呈現先盛後衰的走勢，而8月的早期私募市場則是延續7月冰冷的投資走勢，VC月投資金額僅252億美元，為2020年8月以來兩年來最低的。8月全球鉅額交易金額較去年同期呈現腰斬現象，顯示投資人因近期諸多利空因素，投資行為更為謹慎保守。本月「股權募資亮點觀測」單元，首先安排「完美風暴引發資金大出逃！全球8月鉅額投資交易腰斬，ESG仍是投資風口」一文，將從四個重點解析2022年8月全球鉅額交易輪廓與趨勢轉變，也提醒新創接受現實並做出改變，重新審視現金流與商業模式，找到真正的商業應用，才能逆風前行。其次，「8月創投市場持續降溫，寒風中仍有亮點？」一文中，除關注於分析創投市場的現況，將介紹六家潛在的獨角獸新創。

參、新興領域動向觀測

2022年9月號「新興領域動向觀測」單元中，安排三個部份，首先是【2022年台灣早期投資專題】、【新興領域9月焦點篇】與【新興領域最新發展與獲投消息】。

一、【2022年台灣早期投資專題】

台經院FINDIT研究團隊自2018年起從各種不同的管道收錄臺灣新創企業獲投資訊，並建立國內最完整的新創獲投資料庫。在創新創業政策與議題的推動下，歷年發布的臺灣新創獲投報告更是備受各界關注與肯定。本月將8月發布的13篇分析綜整成冊，分別推出「2022年臺灣新創投資趨勢」年報文字版與13份簡報版，免費提供外界下載，以期臺灣早期資金市場參與者能更全面地掌握臺灣新創投資的面貌。

1. FINDIT公布「2022年臺灣新創投資趨勢」年報
2. FINDIT「2022年臺灣新創投資趨勢」13份簡報大公開

二、【新興領域/2022.9焦點】

1. 資本寒冬中估值青雲直上的新創們：僅管2021年全球資金走向前所未有的高峰，今年已逐漸放緩，但這並不表示整個市場都走入低迷，仍有許多成熟期的新創能以高估值的亮眼之姿募得大筆資金。這些新創究竟有何獨到之處，才能在市場中立於不敗之地、持續顯現其價值？本篇將採用Crunchbase資料，一一介紹這些奪金的出色新創。
2. 8月健康醫療鉅額交易冠軍寶座易主，中國鉅額投資金額超越美國：全球健康醫療在8月整體投資活動略為回升，8月健康醫療的鉅額交易件數也維持與上月11件水準，但總交易金額下降至17億美元，為2020年5月以來的最低，回到疫情爆發前的投資水準，顯示新冠肺炎疫情為健康醫療領域帶來的紅利已稀釋。值得關注在是，中國在8月有5件鉅額交易，獲得8.23億美元投資，超過美國的6.96億美元，為首次中國超過美國投資的月份。本文目的在觀察分析2022年8月全球健康醫療的投資趨勢，並解析重要次領域中值得關注的亮點鉅額交易案件。
3. 《元宇宙拼圖系列》元宇宙的一級玩家－NVIDIA，Omniverse實現共享社會概念：在元宇宙Metaverse浪潮下，大家對於元宇宙不再只是想像，隨著市場的發展已有各式人才湧入元宇宙相關產業，創建一個環境所不能缺少的3D建模及設計技術需求成長，本文將針對NVIDIA推出整合3D設計的平台Omniverse進行解析，並介紹3D建模的應用場景。
4. 讓企業挖角商業價值、即時回應市場需求的大數據分析：一般談雲端運算的時候會提到大數據、談人工智慧的時候會提資料數據、談數據的時候會提雲端運算，三者之間基本上是相輔相成又不可分割的。隨著大數據與物聯網時代的到來，數據分析成為企業發掘商業價值並發展高價值之AI與智慧應用的關鍵，資料量不斷暴增也迫使企業選擇上雲。本文將介紹在8月獲得鉅額投資的四家大數據分析與雲端領域的新創公司，檢視領域內各技術的創新發展。
5. 商店管理技術獲投逆勢成長，新生獨角獸著眼於電商與物流：CB Insights公布2022年第二季全球零售科技獲投趨勢，獲投件數與金額均呈現走跌。若進一步探究個別次領域的獲投趨勢時，則一向屬於獲投最大宗的「電子商務」和「供應鏈與物流科技」呈現下跌的走勢，但「商店管理科技」卻有逆勢成長的狀況。因此，本文透過CB Insights（2022）的2022年第二季全球零售科技獲投趨勢，歸納整理在這期間，獲投金額位於前段班以及新生獨角獸的個案，讓讀者了解當前零售科技獲投資人青睞的範疇。
6. 教育科技繁華後見蒼涼？還是沉潛後再出發！2021年7月，中國監管機構禁止校外培訓機構盈利，讓一度火爆的中國教育科技產業市值瞬間蒸發數百億美元；全球估值第一的印度教育科技巨頭BYJU'S，在2022年所公布的財報顯示，虧損已達前年的19.8倍。這讓疫情期間集萬千寵愛的教育科技，彷彿一夕之間被打入冷宮，2022年資金市場與前幾年榮景相比簡直黯淡無光。然而，見過繁華又落入蒼涼才能看透產業真諦，熱錢過後的教育科技，資金市場仍有許多大額交易正在發生，本文帶您窺探當學生回歸校園後，哪些應用能帶動教育科技沉潛後再起。

三、【新興領域最新發展與獲投消息】

從2022年8月1日到2022年9月20日全球熱門領域發展動態、股權投資相關議題，整理重要的消息報導，分別是：

1. 【2022.09健康醫療動態】等了百年奇蹟之藥問世，Amylyx漸凍症新療法獲FDA專家組支持，為漸凍人燃起希望
2. 【2022.09區塊鏈動態】以太坊完成合併，以後要黑區塊鏈浪費能源前得多想想了
3. 【2022.09資安動態】數位化佈局與區域威脅升溫，台灣資安支出成長高於亞太
4. 【2022.09半導體動態】半導體廠商獲投亮眼，美中競爭白熱化
5. 【2022.09交通科技動態】Cruise投入自動駕駛晶片、小米切入自駕車
6. 【2022.09能源產業動態】淨零碳排目標下能源產業亮點獲投
7. 【2022.09 AR/VR動態】要數位分身、要觸覺反饋、還要看得清楚

肆、新創885園地

1. 【新創園地專欄-黃沛聲】企業永續最後一哩路的新創商機：時序逐漸逼近聯合國提出的2030年永續發展目標，加上近期全球130多個國家承諾2050年淨零碳排的新目標，使得各政府針對永續的相關政策將愈來愈積極、企業迫切轉型的綠色行動也刻不容緩，讓「綠能」、「永續」、「ESG」成為目前的新顯學。立勤國際法律事務所黃沛聲主持律師在本期鼓勵與提醒新創團隊關注「淨零排放」的相關發展趨勢，研析可著力的切入點，找到屬於自己的舞台並創造最大價值。
2. 【新創園地專欄-創業家實務思維（八）】淺談法律盡職調查（Legal Due Diligence）（上）：在新創投資或併購中常會聽到「盡職調查」一詞，通常可區分為「財務盡職調查」及「法律盡職調查」。眾勤法律事務所陳全正副所長、林勇麒資深律師將針對「法律盡職調查」主題分上下集來闡釋，本次專欄文章先從法律盡職調查的功用與目的切入，並分析可能需採行該調查程序者，以呈現此項工具的實用與多面性；最後，再概略介紹一般實務上，執行法律盡職調查程序所可能經歷的三個階段流程，以俾讀者得先自程序面上，初步瞭解該調查程序的輪廓。
3. 【新創園地專欄-邱重威】新創與投資人的距離-找到自己的創業價值：中華民國全國創新創業總會新事業部邱重威主任本月的專欄主要透過一個創業者的經驗分享，了解有價值客戶的痛點與需求，找出解決方法，協助客戶達成任務，就能找到創業機會與價值。
4. 【臺灣新創圈熱點-2022 No.9】心元資本新基金啟動投資，國發天使投資超過200家新創：近期心元資本宣布完成募資，啟動1.1億美元的第五期基金進行投資。國發天使基金公布截止111年8月31日止，已通過投資202家新創事業、核准投資金額累計已達新台幣31.62億元。另外，LED車燈廠商坦德科技於6月23日登興櫃，AI公司大猩猩科技於2022年7月14日在美國納斯達克SPAC上市。關鍵評論網於9月13日宣布收購台灣最大食譜生活平台愛料理（iCook）。
5. 【臺灣新創獲投-2022. 8~9】近期獲投的臺灣新創亮點案件：台經院FINDIT研究團隊近幾年戮力收集與整理各種管道的資訊，每年定期對外公布臺灣新創獲投消息與新的早期資金活水外，也每月公布從公開管道所收錄到的臺灣新創獲投捷報消息。2022年8~9月收錄的臺灣新創獲投亮點案件中，以物流新創GoFreight累計募得2,300萬美元A輪募資金額最高。
6. 【FINDIT＊STAR】每月將介紹台灣創業之星，2022年9月號將介紹過去曾參與本計畫媒合會活動，並在近期獲投的「滿食空股份有限公司」、「瞬間移動股份有限公司」二家新創公司。
7. 【FINDIT活動訊息】FINDIT 2022年度活動表：為FINDIT團隊2022年度所舉辦的媒合會、新創籌資分享會活動行事曆，歡迎新創朋友與投資人踴躍參加。

伍、政策動向觀測

政策動向觀測單元包含：【名家專欄】、【政策補給站】與「創新創業與產經政策最新消息」三個部份：

1. 【名家專欄-吳孟道】景氣溜滑梯恐怕還沒看到盡頭：由於通膨、供應鏈、中國經濟及金融情勢(美元走強)等多項不確定性升溫，全球央行加快速度、加大幅度的升息步調，極有可能重創金融市場與經濟成長。近期國際貨幣基金(IMF)與世界銀行紛紛提出警告，全球恐將陷入停滯性通膨惡夢。9月名家專欄委請台經院研究六所吳孟道所長撰寫「景氣溜滑梯恐怕還沒看到盡頭」一文，提醒新創、中小企業或大企業提高危機意識、及早未雨綢繆、預作準備，因為要迎接下一個景氣曙光到來，恐怕路途還很遙遠。
2. 【政策補給站】經濟部、財政部地震災害協處方案一次看：近日花東地區陸續發生規模高達6.4與6.8之淺層地震，部分地區陸續傳出災情，經濟部中小企業處與表示，中小企業如因受災有復工營業協處需求，中小企業處「馬上辦服務中心」可提供受災企業免費融資諮詢、融資診斷輔導及財稅災害申報輔導服務。企業因為受災致財務週轉困難，有銀行貸款協商需求者，也可向中小企業處「馬上辦服務中心」提出銀行債權債務協商申請。此外，財政部已責成稅捐稽徵機關秉持「從寬、從速」原則，主動協助並輔導災民辦理各項稅捐減免，即時減輕稅務負擔。
3. 【創新創業與產經政策最新消息】將彙整2022年8月1日到年9月20日國內外重要的創新創業產經重要政策或計畫之動向新聞。