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前言
FINDIT年度報告【2024年臺灣早期投資趨勢年報 】重磅登場。FINDIT研究團隊最新發布，全面剖析臺灣早期投資市場。儘管全球創投市場呈現寒冬態勢，臺灣早期投資卻逆勢而上，展現強勁韌性。年報涵蓋整體投資趨勢總覽、投資人分析，並深入探討人工智慧、半導體、金融科技等十大領域。透過相關數據的彙整、清理、檢視、分析與呈現，或許也可讓新創企業及投資人更為掌握產業脈動並強化投資決策，甚至成為政府部門擬定相關政策的參考依據。
一、總覽篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-總覽篇】無懼全球創投寒冬，臺灣早期投資迎風而上。臺灣早期投資2023年締造27.9億美元新高，交易案年增10.4%達542件。能源與健康生技領域分居投資首位，各有94件交易。企業或企業創投（C/CVC）主導市場發展，2015年至2024年首季參與早期投資的比例達63.9%。成熟產業的背景與政策的支持成為早期投資的重要驅動力，並且促進臺灣新創環境的發展。
二、投資人篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-投資人篇】別有洞天：臺灣早期投資穩步發展、青雲直上。臺灣早期投資市場在2023年展現強勁動能，儘管全球創投資金額跌至2,480億美元，臺灣仍創下384件企業創投投資案的亮眼成績。根據FINDIT研究團隊統計，能源產業獲投金額達31億美元，為各產業之冠，健康照護與硬體領域緊追在後。相對於全球創投的表現，臺灣新創投資在疫情之後展翅高飛，投資熱度扶搖直上，由民間和學研機構成立的新基金也持續邁開步伐、積極參與早期市場。
三、領域篇
1.人工智慧篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-人工智慧篇】從輿論話題脫穎而出，創造金流並累積實績。如果說2023年是世界發現生成式AI的一年，那麼2024年則是組織真正開始使用這項技術並從中獲取價值的一年。隨著可用技術激增，真正去思考開發人員為了甚麼而建構模型，以及如何使用人工智慧工具實現投資報酬。緊跟全球趨勢，臺灣人工智慧領域早期獲投維持熱度，2015年至2024年6月臺灣人工智慧領域交易件數則有464筆，占整體12.87%；投資金額為16.1億美元，占整體的11.45%。整體而言，人工智慧產業仍在臺灣投資市場占有一定份量，在這之中，「垂直產業應用」貢獻的投資金額（8.53億美元）及筆數（235件）最多。
2. 半導體篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-半導體篇】人工智慧加持與全球經濟逐漸復甦，前景可期。FINDIT研究團隊分析2015至2024年第一季臺灣半導體產業早期投資趨勢，累計115件投資案、總金額6.83億美元，投資標的以IC設計和半導體材料與設備最多。2023年受惠人工智慧應用快速發展，雖整體投資金額下降，但投資件數增加，且偏向早期投資階段。總體而言，臺灣半導體新創產業在專用AI加速器、邊緣計算晶片、低功耗設計、開源AI硬體平台和系統整合等方向擁有廣闊發展前景。結合既有產業優勢，臺灣有望在全球半導體市場中持續保持競爭力，推動整個產業創新與成長。
3. 金融科技篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-金融科技篇】寒冬將盡、靜待新芽萌生。相較於全球金融科技早期資金市場復甦乏力，臺灣金融科技獲投雖也不若以往熱絡，但近來熱度似有增溫跡象。過去一年(2023年下半年至2024年上半年)，儘管臺灣金融科技獲投仍在低檔盤旋、不如以往熱絡，但相較於前一年同期，無論是從件數或金額來看，整體獲投數字都有著顯著成長。譬如，在獲投件數方面，成長幅度來到55.6%，而在獲投金額部分，成長幅度甚至高達2.1倍，充分讓人感受到市場回溫氣息，也令人期待接下來臺灣金融科技獲投表現。
4. 食農科技篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-食農科技篇】不受全球投資寒冬影響，臺灣食農領域投資展現韌性。根據美國農業食品科技募資媒體AgFunder於2024發布《2024年農業食品科技投資趨勢報告》顯示，2023年農業食品科技新創的投資金額創下六年新低。投資寒冬雖帶來挑戰，但也為市場帶來新機會，許多新創公司將被迫重新調整商業模式；與此同時，2023年臺灣食農科技投資獲投總額雖也較2022年下滑，但在近10年間，仍屬於第二高位，仍保持穩健成長，顯示出臺灣食農科技新創具備持續吸引資金的能力。
5. 娛樂媒體篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-娛樂媒體篇】從AI到AI+，技術變革正在重塑新商業模式！ 全球娛樂媒體產業雖面臨經濟逆風，但營收仍達2.8兆美元，年增5%。臺灣方面，近十年累計307筆投資案，總金額7.53億美元，呈現三大特徵：一、投資規模以小於100萬美元為主，占45%；二、成立五年以上企業獲投比例攀升至50%；三、AI技術應用普及，從內容製作到廣告投放均已導入。令人矚目的是，音樂及podcast製作領域平均獲投金額最高，達657萬美元，顯示投資人對新型態內容製作的高度重視。
6. 航太科技篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-航太科技篇】天馬行空問鼎星河，飛躍星空爭奪戰線。分析2015至2024年第一季臺灣航太科技投資概況，發現全期間63件獲投案中，太空發展領域以32件居冠，占整體投資金額五成。值得注意的是，七成交易金額低於200萬美元，且投資階段以早期最多，占76.19%。在政府政策支持及產業轉型推動下，2022年起投資案件明顯增加，2023年更創下17件新高，顯示產業發展動能持續攀升。
7. 健康醫療篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-健康醫療篇】全球投資掘光前行，臺灣迎接旭日東昇。2022~2023年全球創投市場籠罩濃厚的避險氛圍，加上部分新創估值過高的疑慮、IPO牛步化與上市後股價破底、破產事件頻傳，不斷增加健康醫療新創募資與出場的難度。疫情後全球健康醫療投資尚在隧道中掘光前行，臺灣投資已見旭日東升-2023年「價量齊升」，2024年有望更上一樓。
8. 國防篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-國防篇】軍民合作的同時也要擁抱智慧資本，淺談新興企業參與的機會與挑戰。全球國防支出持續攀升，預計2026年達20,183億美元，臺灣將軍工產業納入五大信賴產業，期待2028年帶動無人機產值成長至新臺幣300億元。本文從市場趨勢、產業現況到技術發展等面向，完整剖析國防產業環境，並聚焦航太、後勤、資安等領域的新創企業發展機會，為產業未來提供前瞻性觀點。
9. 雲端服務篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-雲端服務篇】震來虩虩，笑言啞啞。雲端服務已成為現代商業運作的重要基礎，根據IDC的研究，全球公有雲服務市場收入2024年預計將增至8,050億美元，人工智慧是推動雲端服務成長的主要動力，而臺灣在2022年的IaaS市場規模達6.24億美元，並預計到2027年將增至17.31億美元。臺灣雲端服務領域的早期投資市場呈現穩健成長態勢，其中SaaS領域表現突出，在政府政策的支持和全球雲端需求的成長下，該領域的未來發展具備良好基礎，而中小型新創企業將在這場變革中扮演關鍵角色，推動技術創新和市場發展。
10. 綠能篇
【2024年臺灣早期投資趨勢年報-綠能篇】老幹新枝磨刀霍霍，2023年臺灣綠能早期投資再創新高。在各國能源安全與永續發展政策推動下，2023年全球再生能源投資創新高。臺灣也在2050年淨零排放路徑之能源轉型與電業自由化等政策推動，以及企業綠電需求殷切下，吸引老幹新枝磨刀霍霍、投資布局綠能商機，帶動2023年臺灣綠能早期投資價量齊升，再創歷史新高。
結語
全球創投市場在2022年迎來了大幅的資本退潮，投資熱度驟降，而這一波的資本寒冬也延續到了2023年。市場回歸理性後，投資轉趨保守。全球性的資本寒冬對臺灣似乎並未帶來太大的影響。2021年之後，臺灣的早期投資市場如同被喚醒一般，不僅交易案有增無減，交易規模在2023年更是達到了27.9億美元的新高點。成熟產業的背景與政策的支持成為早期投資的重要驅動力，並且促進臺灣新創環境的發展。