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2024.11.02

早期資金趨勢觀測電子報:2024年10月

FINDIT致力於打造透明化的創新創業生態系統,聚焦「市場洞察、創業募資、投資趨勢」,透過每月「早期資金趨勢觀測電子報」,提供新創企業與投資人最新的全球早期投資市場趨勢洞察、新興領域投資趨勢與亮點新創個案、創新創業暨募資知識與政府創新創業的政策與資源等動態消息,希望能消弭「缺乏創業知能與市場認知」與「早期資金資訊不足」的缺口,提升新創募資知識與技能以及新創/投資人對資金、技術與市場的洞察力。

 

2024年10月「早期資金趨勢觀測電子報」包含五個單元,重點如下:

 

一、全球早期投資動向觀測

【全球創投風向掃描】低谷盤旋,資本浪潮尚未到來

「2024年第三季全球創投市場,寒冬未歇,全球創投交易熱度持續下探,2024年第三季全球創投市場不論交易規模或件數均達到2020年以來的新低,交易規模僅547億美元,較上季衰退19.7%;交易件數6,056件,較上季減少10.1%。地區表現呈現新變化:美國維持54.4%主導地位,歐洲已連續三季規模超越亞洲,印度投資規模首度超越中國,日本則維持穩健成長。AI領域雖貢獻24家新獨角獸,但在美國大選、國際政經情勢不明朗下,市場全面復甦仍需等待。

 

二、股權募資亮點觀測

【股權投資亮點觀測】Q3’2024全球鉅額投資疲軟,這兩大領域稱霸前三季鉅額投資榜單

儘管生成式AI風潮持續帶動市場投資,VC投資市場也在第二季出現反彈回升,由於市場持續關注Fed降息前景與美國即將舉行的總統大選結果,使得金融市場波動性仍高,投資人持觀望態度,後續資金動能不足,第三季全球創投市場投資再度轉降,其中鉅額投資交易減少是主要的影響因素。第三季鉅額投資交易件數、金額、投資規模(中位數與平均數)均較上季與去年同期下滑。

 

三、新興領域動向觀測

【新興領域/2024.10焦點】供應鏈重組加速台廠南向布局,兼顧供應鏈韌性與降低成本成關鍵議題

全球供應鏈重組趨勢下,台廠加速南向布局。因應美中科技戰延伸至電動車、AI等領域,台廠持續降低中國生產比重,2023年降至37.8%創新低,轉進東協生產比重提升至7.0%創新高。EMS、網通設備、半導體及PCB產業陸續布局越南、印度、泰國等地,但面對紅色供應鏈競爭,如何透過數位化技術強化跨國供應鏈管理,兼顧風險控管與成本將是關鍵。

 

四、新創885園地

1.【新創園地專欄】從創育機構的變化看新創環境發展的挑戰

過去政府協助中小企業發展的重要途徑之一,是以育成中心為主,藉由諮詢輔導、主題課程、交流活動的辦理,以及各式經商資訊與知識的提供,長期陪跑(期程多半超過一年以上);近年有鑑於新創的重要性,透過獎補助使得創育機構類型,出現樣態的改變,不但更加多元,單一創育機構服務內容也更加豐富。 然而,這樣的趨勢是否仍符合當前新創及新創環境發展所需,這是值得深思的問題。

 

2. 【新創園地專欄】再探六都創業生態系列:高雄篇

探討高雄創業生態系發展現況,分析創育機構布局與新創企業分布。截至2023年底,高雄市共有592家新創企業,產業分布以健康醫療、製造業及軟體為前三大領域。在創育機構方面,包含亞灣新創園、大港創艦等創業基地,以及校園育成中心與民間加速器等,共同形塑完整創業支援生態系。高雄市政府提供多元創業補助與貸款資源,協助新創企業發展。

 

3. 【新創園地專欄-陳全正主持律師、張媛筑律師】經理人與開國元老的角色調適及功能發揮

探討新創公司管理模式的重要抉擇:「創辦人模式」vs「經理人模式」。Y Combinator創辦人Paul Graham提出的觀點引發討論,文章深入分析兩種模式的法律關係及實務挑戰。特別聚焦於開國元老任職的權責與權利歸屬問題,提醒創業家應及早釐清經理人與勞工的法律關係差異,建立完善制度,以避免後續糾紛,確保公司穩健發展。

 

4. 【創業園地專欄-陳駿憲】淺談新創公司的財務規劃藍圖

創業初期財務規劃常被忽視,卻是企業生存關鍵。文章剖析新創公司五大財務規劃要點:資金需求預測、資金使用規劃、現金流管理、風險控管及融資策略,並比較「走一步算一步」與「深思熟慮」兩種創業模式利弊。作者提出成功創業五大財務規劃要素:全方位預算編制、雙向現金流預測、風險評估應對、多元資金來源及定期財務審視,協助創業者提升企業存活機會。

 

5. 【新創園地專欄-莊孟儒】SAFE合約的操作指南

此篇探討SAFE合約如何簡化新創早期募資流程的專業指南。內容涵蓋SAFE的發展背景、核心特性、基本架構及實務操作重點。特別強調其在募資策略上的靈活性,包括無需等待領投、條件可客製化、行政流程簡化等優勢。同時也提醒總募資額不明確、轉換條件認定困難等風險,並分析SAFE在台灣市場推廣面臨的法規限制與投資習慣等挑戰。

 

6. 【臺灣新創獲投-2024.08~09】近期獲投的臺灣新創亮點案件

FINDIT研究團隊彙整2024年8-9月臺灣新創獲投消息,期間最大筆投資為共享機車品牌WeMo完成近2億元Pre-B輪募資。同期重要投資案包含供應鏈科技公司品辰科技完成Pre-A輪、區塊鏈領導品牌MaiCoin集團完成B+輪、餐飲科技新創點點全球獲1.4億A輪資金,以及方略電子獲得日本NGK策略投資。這些投資案反映臺灣新創在移動服務、供應鏈、金融科技、餐飲科技等領域持續獲得資金市場支持。

 

五、政策動向觀測

2024年10月號「政策動向觀測」單元中,探討國內與國外創新創業與產經政策。

(一)【國內創新創業與產經政策】

1. 國發會持續壯大台灣,推動跨領域經濟發展
2. 經濟部持續推動二次能源轉型,協助中小微企業升級
3. 經濟部產業技術司IC設計攻頂補助計畫
4. 經濟部產業AI升級、淨零轉型與擴大新創募資管道

 

(二)國外創新創業與產經政策
1. 日本為加強數位產業發展基礎,加速培育半導體應用產業
2. 日本經產省將於2025年春季制定全國自駕車優先道路工程計畫
3. 石破茂施政方針:創造和保護日本經濟的未來
4. 韓國成立全球創新特區「法律支援小組」
5. 韓國推動先進策略培育智慧製造產業
6. 歐盟InvestEU計劃中期評估:推動創新投資,助力綠色數位轉型
7. 歐洲為推進量子技術發展,投入6,500萬歐元研發量子晶片技術
8. 新加坡網路安全局將推出「AI系統安全指南」,助企業以安全的方式採用AI
9. 新加坡撥款1.2億星幣推動「人工智慧科研計畫」

10.新加坡工商聯合總會推出「中小企業產業淨零轉型計畫」,助中小企業加速減碳
11.印度批准1.19億美元的太空新創企業基金,以發展商業太空市場