研究專區

一、2021Q2全球AI領域獲投金額超過200億美元，再創歷史單季新高

根據CB Insights統計，2021年第二季全球AI投資熱潮並沒有衰退的跡象，在熱錢簇擁下，再次超越第一季180億美元的巔峰，突破200億美元的門檻，較上季增加11％。單筆獲投超過1億美元的鉅額交易就達到50件，也是創下歷史新高，比起去年同期增加超過200％。至於在獲投件數方面，第二季由上一季633件下滑至571件，衰退10％，也是近一年單季首次下跌，暗示AI產業逐漸朝向成熟發展的階段。

圖7-1  2019Q2-2021Q2全球AI領域投資金額與件數 

二、2021Q2 AI投資地區的消長：美國、中國引領投資風向

2021年第二季的AI投資件數中，美國保持領先優勢，占AI整體投資件數的41％，與第一季相同，但較去年同期39%的占比上升2個百分點。其次，中國的獲投件數緊追在後，占比由上季的17％增加至19％，中美兩國AI獲投件數占比合計約為六成，主導全球AI領域的投資風向。

圖7-2  2021Q2 全球AI領域投資主要地區-按件數

三、2021Q2全球AI投資階段分布：早期階段投資件數占比下跌3個百分點

依據投資件數來觀察階段別分布，全球AI領域的投資件數以早期階段（天使/種子輪＋A輪）最多，但是比重已從2019年第四季的73％下滑至2021年第二季的55％，是近年來的新低點。中期階段（B輪＋C輪）達到26％，D輪之後的後期階段投資件數占比9%，都來到歷史新高水位。隨著早期階段投資占比下滑，而中期與後期占比上升，意味人工智慧市場已逐漸成熟發展。

圖7-3  2019Q2-2021Q2 AI投資階段分布-案件數

四、2021年第二季全球新增AI獨角獸數量創下新高 網路安全與AI晶片引領此波風潮

2021年第二季出現24家新的獨角獸企業（估值達10億美元），比起上一季的18家，多了6家。更是高於2020年全年的11家。從應用產業來看，網路安全和AI晶片兩個領域引領第二季獨角獸誕生風潮，分別新增4家公司。其次是金融和保險、新零售產業公司，分別增加了3家獨角獸公司。

圖7-4 2019Q2-2021Q2 新增獨角獸公司數量

五、AI垂直應用領域獲投的趨勢

就AI垂直應用領域的獲投金額，2021年第二季以資本密集的交通運輸與物流領域獲投41.56億美元，占第二季AI獲投金額的20％，但投資案件數只占7％。其次是健康醫療領域的27.66億美元，占比為14%。AI處理器也是AI另一項熱門吸金的項目，第二季獲得23.62億美元，約占12%。

圖7-5  2021Q2 AI垂直應用領域的獲投金額前六大領域

若就獲投件數來看，健康醫療是AI領域投資最為活絡的應用領域，第二季共有96件股權投資，約占整體投資件數17％，顯示市場看好AI在健康醫療領域的應用。金融與保險領域在第二季有52件投資交易，第三是交通運輸與物流的39件，幾乎都是VC與CVC押注自駕車的投資。

圖7-6  2021Q2 AI獲投件數的次領域分布

六、2021第二季全球前十大AI領域的投資案件

1.Alphabet 旗下自動駕駛公司Waymo以25億美元領先群雄

Waymo原是Google於2009年1月開啟的一項自動駕駛汽車計畫，於2016年12月從Google獨立出來，成為Alphabet公司旗下的自駕車子公司。

Waymo在2020年宣布在亞利桑那州鳳凰城，對一般大眾開放無人駕駛叫車服務(Waymo One)，向Waymo One成員開放無人駕駛搭乘服務，成員們可帶著親朋好友一同乘車，並在Google Play和App Store上架Waymo One的應用程式，讓更多人使用無人駕駛服務。

美國時間2021年6 月 16 日晚間， Waymo 宣布獲得新一輪高達25億美元投資，並表示這筆投資將用於推動自動駕駛技術和團隊發展。本輪投資者包括Waymo母公司Alphabet、安德森·霍洛維茲、加拿大養老金計畫投資委員會、富達管理研究公司、麥格納國際、穆巴達拉投資公司、佩里溪資本、銀湖資本、T. Rowe Price Associates、淡馬錫和老虎環球。

圖7-7  Waymo one 自駕車叫車服務

2.自動駕駛公司Cruise再獲Walmart 7.5億美元投資，瞄準自駕車外送服務

Cruise成立於2013年，在2016年被通用汽車於以10億美元收購，啟動其自動駕駛業務。2021年1月19日，通用Cruise宣布從微軟、本田汽車以及其他機構投資者手中獲得20億美元投資，3個月過去後，在4月15日Walmart和其他機構投資者繼續追加7.5億美元，使得Cruise本輪募資總額抬升至27.5億美元。Cruise投後估值也超過300億美元，朝400億美元逼近。

2020年11月，沃爾瑪與通用Cruise達成合作，當時雙方計畫在2021年初於美國亞利桑那州斯科茨代爾為消費者提供自動駕駛汽車送貨到家服務。消費者可以在沃爾瑪商店下單，然後Cruise的電動自動駕駛雪佛蘭Bolt汽車會把商品送到消費者家中。

Cruise於2020年1月推出了首款全自動駕駛電動接駁箱型車Origin，並成功吸引了自駕車市場的目光。做為共乘車輛，Origin沒有駕駛座也沒有方向盤，車體方正，猶如一台簡化的小公車，擁有寬敞的座位、電視螢幕與迷你吧台 。

圖7-8  Curise Origin箱型接駁車

3.AI處理器公司SambaNova System獲投6.76億美元－AI訂閱制解決企業痛點

總部位於美國矽谷的資料中心AI晶片設計和系統新秀SambaNova，4月13日宣布完成D輪6.76億美元的募資，讓這家在2020年底才公開產品、員工100人的新創公司估值一舉躍升至50億美元以上。SambaNova由甲骨文和Sun Microsystems資深人士Rodrigo Liang、史丹佛大學教授Kunle Olukotun和Chris Ré於2017年創立，提供從數據中心到AI邊緣運算和數據密集型應用的系統。

SambaNova結合旗下操作軟體SambaFlow推出數據中心硬體設備－DataScale，主打購買後企業可快速建立整個AI架構，並有較為彈性的軟體運作需求，能將安裝時遇到改寫的對接時間減少許多，使其受到許多關注。

SambaNova也推出數據流即服務（Dataflow-as-a-Service，DaaS），企業可透過付費訂閱該服務，藉以獲得權限登入雲端位置，操作建立在SambaNova公司內部的System DataScale進行AI運算作業，好處是企業不需負擔系統更新、硬體維護等等費用，這些都由SambaNova處理，用戶將省下相關人物力，有更多金錢與人力投入其本業，而不是基礎架構。當然SambaNova也能針對客戶做一定程度的客製化調整。

圖7-9 Dataflow-as-a-Service流程圖

4.新加坡零售獨角獸Trax獲投6.4億美元

來自新加坡的Trax，成立於2010年，致力為零售業提供電腦視覺和數據分析的解決方案，許多世界知名品牌和零售商都透過 Trax 的服務管理門市，並最大化每個商品貨架的收入。透過 Trax 放在貨架上的鏡頭，影像即時上傳雲端後透過人工智慧演算，零售商可以第一時間知道貨架是否該補貨了、陳列是否亂了、甚至可以知道此商品的庫存資訊，而品牌商也可以透過 Trax 提供的數據進行門市與市場評估。

圖7-10  Trax零售庫存AI監控

5.Horizon Robotics獲投6億美元－全球募資最多的AI晶片公司

地平線創立於2015年，總部位於中國北京。地平線的產品線眾多，2017年地平線發佈中國首款邊緣人工智慧晶片；2018年，推出中國首座自動駕駛感知運算平台，並獲得美國CES（CES Innovation Awards）的創新獎；2019年，地平線宣布量產中國首款汽車規格等級的人工智慧晶片，名為征程2，同時發佈新一代人工智慧物聯網（AIoT）智慧應用加速引擎，稱為旭日2；2020年，則是在CES 2020推出Matrix2自動駕駛運算平台。

截至2021年，地平線已完成8輪募資，共獲得16億美元資金，公司估值達30億美元，締造人工智慧晶片公司在中國以及全球募資金額最高的紀錄，也是中國唯一獲得英特爾（Intel）和海力士（SK Hynix）這兩間晶片巨頭投資的AI新創。

6.Anduril Industries獲投4.5億美元，打造AI指揮控制平台、無人機等眾多國防設備

Anduril Industries由Oculus創辦人Palmer Luckey和前Palantir Inc.工程總監Brian Schimpf於2017年共同創立，是一家國防產品公司，為軍事機構和邊境監視開發技術。該公司使用包括人工智慧、電腦視覺、感測器融合、光學和自動化在內的先進技術來解決關鍵和複雜的國家安全問題。Anduril的Lattice AI軟體平台使用電腦視覺、機器學習和網狀網路將公司的安全解決方案結合在一起，將即時感測器數據結合到一個單一的、自主的操作畫面和指揮控制平台中。該平台目前用於支持美國國防部、國土安全部、英國國防部和其他機構的行動。在6月17日，Anduril完成D輪4.5億美元的新資金，由連續創業者和投資者Elad Gil領投，其他投資者包括 Andreessen Horowitz、8VC、Founders Fund、General Catalyst、Lux Capital、Valor Equity Partners 和 D1 Capital Partners，該輪投後的估值為46億美元。

圖7-11  Anduril 無人機

7.Scale AI獲投3.25億美元，數據標簽助機器學習，訓練AI黑科技

2016年，年僅19歲的Alexandr Wang從麻省理工大學輟學，同年在完成了Y Combinator的孵化項目後，和22歲的Lucy Guo一同創辦了Scale AI。Scale AI先後爲美國自動駕駛汽車公司Waymo、豐田汽車Toyota、美國網約車公司Lyft等客戶公司提供用於機器學習的數據標籤（Tag）服務。

Scale幫助企業整理和標注用來訓練AI系統的數據，這個過程通常需要為數上萬個示例添加標簽。從最初為自動駕駛汽車處理圖像和影片數據，發展到如今為金融、物流企業和政府提供廣泛的視覺和自然語言數據支持，Scale已經成為此一領域主要的公司之一。2020年9月，這家年輕的獨角獸企業首次和美國軍方達成合作，一舉拿下美國國防部的9,100萬美元大單，協助美國軍方試驗、開發以及更新用於機器學習和AI的標注數據集。線上支付服務商PayPal和社交網站Pinterest都曾是Scale的客戶，此外，該公司的員工人數也從去年的約100人增至300人，Scale AI在2020年的銷售額倍增，並且有望在12個月內實現1億美元的收入。

Scale AI在4月13日完成3.25億美元E輪募資，投資方為Y Combinator，Wellington Management，Tiger Global Management，Index Ventures，Greenoaks Capital，Founders Fund，Durable Capital Partners，Dragoneer Investment Group，Coatue，估值為73億美元。

圖7-12  Scale AI 主要產品與服務

8.文遠知行獲投3.1億美元進軍美國，獲准在加州進行無人駕駛車測試

文遠知行WeRide成立於2017年，是一家自動駕駛技術的智慧交通公司，為大眾提供便捷可靠的新出行服務。全球總部位於廣州，在中國北京、上海、安慶、美國矽谷設研發和運營分部。文遠知行在6月23日完成C輪3.1億美元的募資，投資人包括聯合領投方國調基金、國際知名產業投資機構雷諾-日產-三菱聯盟基金（Alliance Ventures）和前期投資人普羅資本（旗下國開裝備基金）等。此前，文遠知行在2020年12月22日獲得B輪2億美元，接著在2021年1月13日又再次獲得B1輪1.1億美元，短短不到一年的時間裡，文遠知行完成了6.2億美元的募資，估值為33億美元。

美國加州車輛管理局(DMV)在4月12日發布新聞稿宣布，文遠知行獲准在聖荷西(San Jose)公共道路上測試無人駕駛車。DMV表示，文遠知行是第七家取得加州發出的無人駕駛車測試許可企業。目前，56家企業擁有測試自主駕駛車(需有安全駕駛員在場)的有效許可證。

圖7-13 文遠知行自駕計程車RoboTaxi

9.Exscientia獲投3+2.25億美元，AI製藥進入第一期人體實驗

Exscientia成立於2012年，是首家將人工智慧設計的小分子推展到臨床環境的公司，並不斷證明人工智慧能夠革新創造藥物的方式。Exscientia的人工智慧平台目前已設計出兩款藥物，並已進入1期人體臨床試驗。

藥物設計是分子尺度上的精密工程，Exscientia建構了專門的人工智慧系統，可以高效率地從最廣泛的資料中學習，並透過設計的反覆運算持續不斷地重新應用強化的知識。Exscientia的人工智慧平台比單純由人類主導的學習更為有效及迅速，因此該平台能夠以革命性的效率創造出滿足複雜治療需求的候選分子。Exscientia認為，以更快的速度設計出更好的藥物，將推動將最佳的科學理念迅速轉化成為患者的優選藥物。

軟銀第 2 號願景基金（SoftBank Vision Fund 2）在4月27日領投AI製藥公司Exscientia募得2.25億美元，隨後，軟銀更加碼資助3億美元，使D輪募資總額達到5.25億美元，本輪資金將用於AI平台與新藥的研發。

圖7-14  AI設計候選藥物流程圖

10.Bowery Farming獲投3億美元，用AI在都市智慧種菜

Bowery Farming成立於2015年，專注於在城市近郊的室內農場以科技化手段種植蔬菜，以縮短運輸距離，供給更新鮮的食品。Bowery使用機器人技術、機器學習和預測分析來優化農業生產，旗下的專利FarmOS—使用視覺系統和機器學習，全天候監測農作物，收集有關水流量、光照水平、溫度和濕度的數據。Bowery種植者可以根據這些數據對環境進行調整，同時可影響顏色、質地、口感。當植物準備收穫時，該系統還會向種植者發出警報。

Bowery的核心競爭優勢來自於「精確性」。Bowery將植物栽種在一個封閉的倉庫環境內，能夠自動控制「溫度」和「光照」，且設置了數以千計的傳感器，不斷監控作物的成長，該系統能以完全自主的方式決定如何介入以優化生產，包括:水分的施灑、營養物質的補充、熱量等。Bowery在5月25日宣布完成了3億美元的C輪募資，投後估值達23億美元。此輪由富達投資集團領投，B輪老股東谷歌風投、淡馬錫，A輪老股東紀源資本、General Catalyst跟投，其他投資者包括Groupe Artémis以及Lweis Hamilton等明星投資人。

圖7-15  AI影像辨識判斷作物的健康狀況

七、結語

整體來說，2021年第二季全球人工智慧不受全球疫情影響，反而因疫情的關係促使各個產業中的企業加速運用AI進行數位轉型，使得AI投資金額不斷刷新歷史新高。此外，AI應用的產業也有逐步擴張的趨勢，前十大投資案不只侷限在傳統科技業，跨產業的應用正在蓬勃發展中。此外，隨著AI投資階段朝向中後期，意味AI市場逐漸走向成熟，預期包括FAAMG等科技巨頭將繼續對AI新創進行收購行動，來提升自家產品的競爭力，保持領先態勢。

參考資料

1.CB Insights(2021), “AI In Numbers Q2’21: Funding Trends, Exits, And Corporate Activity”, July 22, 2021, https://reurl.cc/35LRYV

2.CB Insights(2021), “AI In Numbers Q2’21: Funding Trends, Exits, And Corporate Activity”，https://reurl.cc/gzkyZN

3.CB Insights(2020), “Will The Coronavirus Impact Investment In Startups And Tech?”, January 31, 2020, https://pse.is/NHQVH

4.「Waymo 宣布融資 25 億美元，推動自動駕駛技術」，雷鋒網，2021年6月17日，https://reurl.cc/XWpx2E

5.陳念航，「通用Cruise新一輪融資再增7.5億美元，全球商超巨頭沃爾瑪」，汽車之心，2021-04-15，https://www.autobit.xyz/news/1241.html

6.「SambaNova融資6.76億美元，用於批量生產人工智慧訓練和推理晶片」，算訊息，2021-04-14，https://reurl.cc/ARnm4e

7.Richard Widjaya，「智慧零售獨角獸 Trax 收購 Survey.com，透過視覺辨識技術即時滿足零售場域銷售需求」，科季報橘，2020-04-07，https://reurl.cc/NZ1dbx

8. 李翊巧，「獲英特爾、SK海力士青睞，估值達30億美元！中國AI晶片獨角獸如何在自駕領域嶄露頭角？」，數位時代，2021.06.24，https://reurl.cc/Ok7DeA

9. 國防科技初創公司 Anduril 融資 4.5 億美元，將「戰士變成無敵的技術專家」，01資訊，2021年6月18日，https://reurl.cc/0xgnnM

10. 屈望苗編譯，「華裔學霸19歲MIT輟學，創辦AI公司，估值達73億美元」，智東西，https://reurl.cc/OkqQZv

11. YLER CHEN「看好 AI 製藥大未來！軟銀領投 Exscientia D 輪融資」，GENE Online，2021 年4月29日，https://reurl.cc/bn48rX

12. 「《智慧農業》Bowery結合AI人工智慧，將農業推向新高度」，智慧城鄉生活應用計畫網站，https://reurl.cc/95oy0X

13. 賴宏昌，「第七家！DMV：文遠知行獲准在加州進行無人駕駛車測試」，MoneyDJ新聞 2021-04-13，https://reurl.cc/Q6pLGZ