一、前言
CB Insights的2021年全球供應鏈與物流科技報告指出,該領域獲投金額來到創紀錄的一年,獲投金額為336億美元,較2020年成長75.9%;雖然獲投件數略比2020年減少,但仍維持在超過750件以上的水準(獲投件數為766件,較2020年略減1.3%)。受疫情影響,消費者轉往線上購物,在電商業務增加的同時,物流的需求也同步增加;而當消費者線上購物後,快速取得商品,也有其剛性需求。於此,企業如何彈性運用相關技術,讓供應鏈上的資訊可以即時、可視化,進而優化物流配送的效率,縮短物流配送的時間,這些都是讓全球供應鏈與物流科技獲投趨勢不減反增的原因。
資料來源:CB Insights(2022),台經院整理。
圖1 全球供應鏈與物流科技歷年獲投金額與件數
若將獲投事件依不同區域區分時,亞洲占比略有下降,但美國和歐洲的占比增加,另以獲投金額排名前段班為例,總部位於美國和歐洲的企業包括:美國電商配送企業Deliverr(2.5億美元,E輪)、德國雜貨配送企業Gorillas(10億美元,C輪)、德國雜貨與物流配送企業(7.5億美元,B輪)、美國自動雜貨與物流配送企業Nuro(6億美元,D輪)、美國貨運代理Flock Freight(2億美元,F輪)、巴西貨運代理CargoX(1.6億美元,D輪)、美國微型配送中心Fabric(2億美元,C輪)等。
資料來源:CB Insights(2022),台經院整理。
圖2 全球供應鏈與物流科技各區域獲投件數占比
二、2021年第四季獲投金額排名前段班的個案分析
2021年全球供應鏈與物流科技獲投趨勢報告(CB Insights,2022)提供了最新一季(2021年第四季)獲投金額排名前段班的個案,本節將其區分不同類型並簡介個案供讀者參考。初步發現,電子商務物流配送服務商、雜貨與物流配送、貨運代理、微型配送中心等是2021年第四季獲投金額排名前段班亮眼的領域。
(一) 電子商務物流配送服務商
1. J&T Express(25億美元,PE輪)
J&T Express是印尼的快遞公司,該企業除了提供快遞服務之外,也為電商提供倉儲和供應鏈的解決方案。與該企業合作的電商夥伴包括Shopee、Tokopedia和Bukalapak。近年來,J&T在東南亞其他市場大舉擴張,當前業務已遍及越南、馬來西亞、泰國、柬埔寨、新加坡和菲律賓。
J&T Express成立於2015年,總部位於印尼,創辦人為Jet Lee、Tony Chen,其於2021年11月24日獲得25億美元的PE輪投資,該輪次的投資人包括:Tencent、Susquehanna International Group (SIG)、SIG China (SIG Asia Investments)、Sequoia Capital China、Hillhouse Capital Group、Boyu Capital。
2. Deliverr(2.5億美元,E輪)
Deliverr成立於2017年,總部位於美國,創辦人為Harish Abbott、Michael Krakaris。該企業是電商配送企業,透過機器學習和分析技術構建更智慧的配送網絡,提供隔日送達的服務。
Deliverr 透過人口統計、地理資訊與其他變量來預測產品的需求,並於該需求的所在地設置倉庫和分揀中心,如此,則可以減少產品運送的里程數,讓電子商務實現隔日送達的成效。Deliverr於2021年11月22日獲得2.5億美元的E輪投資,Tiger Global Management、GLP、Coatue、Brookfield Growth、Activant Capital、8VC是本輪次的投資人。
(二) 雜貨與物流配送
1. Gorillas(10億美元,C輪)
Gorillas是德國雜貨配送的企業。不同於大多數配送平台使用的零工經濟模式,Gorillas直接僱傭送貨人員,以確保不會在尖峰時段缺乏活躍的配送人員,其有效解決零售配送平台普遍遇到尖峰時段運送時間過長的問題。此外,Gorillas會在各地直接設立物流中心,進行貨物管理,以有效縮短配送的時間。整體而言,該企業能將運送平均時間降低到了10分鐘以下。
Gorillas成立於2020年,創辦人為Jörg Kattner、Kağan Sümer、Ronny Shibley,其於2021年9月24日獲得10億美元的C輪投資,該輪次的投資人包括:Thrive Capital、Tencent、MSA Capital、Macquarie Capital、G Squared、Greenoaks、Food Labs、Fifth Wall、DST Global、Delivery Hero。
2. Flink(7.5億美元,B輪)
Flink成立於2020年,總部位於德國,創辦人為Christoph Cordes、Julian Dames、Nikolas Bullwinkel、Oliver Merkel、Saad Saeed,該企業於2021年12月10日獲得7.5億美元的B輪投資,Mubadala Capital Ventures、DoorDash是該輪次的投資人。Flink是雜貨與物流配送企業,以超市價格出售各類食品和日用品,並可以在10分鐘內完成配送。
在與大型零售商合作的層面,該企業持續保持即時配送服務的速度和品質,並覆蓋較多的消費者,該企業已經在四個國家的60多個城市開展業務,覆蓋超過1,000萬名客戶。有消息報導指出,目前 Amazon 和 GoPuff 均有意收購Flink。
3. Nuro(6億美元,D輪)
Nuro成立於2016年,總部位於美國,創辦人為Dave Ferguson、Jiajun Zhu,該企業於2021年11月2日獲得6億美元的D輪投資,Woven Capital、T. Rowe Price、Tiger Global Management、SoftBank Vision Fund、Kroger、Google、Gaorong Capital、Fidelity Management and Research Company、Baillie Gifford是該輪次的投資人。
Nuro所研發的產品為自動駕駛汽車,具備人工智慧、圖像辨識、機器學習等系統。該自動駕駛汽車可運送當地的食品和貨物,為避免撞到路上的行人和車輛,其透過人工智慧系統控制車速進行即時反應。另外,車上具有冷氣的設備,可運送冷凍或冷藏的食品。
(三) 貨運代理
1. worldwide logistics group(2.7億美元,未揭露輪次)
worldwide logistics group成立於2021年,總部位於中國,創辦人為Jie Lin,該企業於2021年10月18日獲得2.7億美元未揭露輪次的投資,投資人為Yunqi Partners、COSCO Shipping Development、Cainiao Logistics。worldwide logistics group為跨境商家提供端到端的數位化跨境物流服務,能透過數位化的場景讓客戶直接線上下單,線上物流追蹤,減少人工干預,提高了全通路的效率,讓買賣雙方都實現了數位化的物流。此外,該企業是阿里巴巴國際站的戰略合作夥伴,為阿里巴巴提供國際外貿出口、海外B2B跨境貿易平台在物流端的支持。
2. Flock Freight(2.15億美元,D輪)
Flock Freight成立於2015年,總部位於美國,創辦人為Oren Zaslansky。該企業建立一個物流網絡,主要提供零散託運貨物的解決方案。該企業運作的方式,是與中小型卡車運輸公司接觸,並將他們的訂單整合在一個大卡車中。
Flock Freigh利用演算法,針對託運貨物的重量或容積不夠整車運輸時,將這些貨物集中在一輛貨車裝運,優化物流效率。此外,在配送路線的部分,該企業亦提供配送路線優化的服務,能減少 40% 的燃料排放,提高交貨率至97.5%的水準。
Flock Freight於2021年10月20日獲得2.15億美元的D輪投資,該輪次的投資人包括:Susquehanna Growth Equity、SoftBank Vision Fund、SignalFire、GLP Capital Partners、Eden Global Partners、Alphabet。
3. CargoX(2億美元,F輪)
CargoX成立於2013年,總部位於巴西,創辦人為Dmytro Kromakov、Federico Vega、Liana Mayumi Ohno Suzaki。該企業是貨運服務企業,主要是將需要貨運的企業,與產能過剩的卡車業主進行配對。該企業的目的是要降低空載貨車的狀態,增加卡車司機的收入,並降低貨主的運輸成本。
CargoX 透過數據分析,找出卡車產能過剩的狀態,並用GPS的方式將貨運狀態的資訊可視化。透過這樣的方式,該企業能讓卡車業主減少空返貨運的次數。CargoX於2021年11月10日獲得2億美元的F輪投資,該輪次的投資人包括:Tiantu Capital、Tencent、Temasek Holdings、Genesis Capital、Alibaba Group。
(四 ) 微型配送中心
1. Fabric(2億美元,C輪)
Fabric成立於2015年,總部位於美國,創辦人為Elram Goren、Eyal Goren、Ori Avraham、Shay Cohen、Tom Bassett。Fabric以機器人與人工智慧系統取代傳統物流系統,該企業在各地設立微型配送中心,提供更快速的物流服務。
Fabric 為零售商提供產品貨架、輪式機器人和升降機器人安裝的服務,適用於各種尺寸和形狀的空間。而該微型配送中心模式,能達成在下訂單後一小時之內提供配送到府的成效。
Fabric於2021年10月26日獲得2億美元的C輪投資,該輪次的投資人包括:Wharton Equity Partners、Union Tech Ventures、Temasek Holdings、Princeville Capital、Pontifax AgTech、KSH Capital、Koch Disruptive Technologies、Harel Insurance Investments and Financial Services、CPP Investments。
三、2022年1月和2月的鉅額獲投事件
本節將2022年1月和2月的鉅額獲投事件區分不同類型並簡介個案供讀者參考。初步發現,電子商務物流配送服務商、貨運代理、數位貨運平台、物流網絡、溫控物流解決方案等,是2022年1月和2月的鉅額獲投事件亮眼的領域。
(一) 電子商務物流配送服務商
1. project44(4.2億美元,PE輪)
project44是一家物流資訊化的企業,該企業為製造商、供應商、零售商、運輸公司等供應鏈提供了一個企業SaaS整合平台,基於web服務的API讓各方能夠自動、即時地實現關鍵數據的傳遞。相關的服務包括運輸的調度、貨物運輸的追蹤、報價查詢等。
project44成立於2014年,總部位於美國,創辦人為Jett McCandless、Wally Ibrahim,其於2022年1月11日獲得4.2億美元的PE輪投資,該輪次的投資人包括:TPG、Thoma Bravo、Sozo Ventures、Sapphire Ventures、Insight Partners、Goldman Sachs Asset Management、Generation Investment Management、Emergence Capital、Chicago Ventures。
2. Xpressbees(3億美元,F輪)
Xpressbees成立於2015年,總部位於印度,創辦人為Amitava Saha、Supam Maheshwari。該企業是端到端電子商務物流服務企業,提供直接運送、逆物流、供應商管理、最後一哩路配送等服務。目前,該企業遍布3,000多個城市,每天遞送超過150萬個包裹,且與Flipkart、Amazon和Shopee等知名公司合作。Xpressbees於2022年2月9日獲得3億美元的F輪投資,TPG Growth、Norwest Venture Partners、Investcorp、Chrys Capital、Blackstone Group是本輪次的投資人。
3. Veho(1.7億美元,B輪)
Veho提供一個物流平台,目的是為了解決最後一哩路的配送。該企業透過配送流程透明度的提高,和即時資訊讓消費者體驗優化,來實現「次日送達」的服務。
Veho 平台上特有的訂單與合格的簽約配送員配對技術,讓消費者能得知何時能收到包裹,亦能讓消費者知道配送員的即時位置,並讓消費者可以設定時間、地點、配送方式等的客製化送貨需求。
Veho成立於2016年,創辦人為Frederick Cook、Itamar Zur、Lukas Keindl、Matt Graham,其於2022年2月15日獲得1.7億美元的B輪投資,該輪次的投資人包括:Tiger Global Management、SoftBank Vision Fund、Origin Ventures、MANTIS Venture Capital、Industry Ventures、General Catalyst、Construct Capital、Bling Capital。
(二) 貨運代理
1. Flexport(9.35億美元,E輪)
Flexport成立於2013年,總部位於美國,創辦人為Ryan Petersen、Susanne Schöneberg,該企業於2022年2月7日獲得9.35億美元的E輪投資,SoftBank Vision Fund、Shopify、Shane Neman、MSD Partners、Kevin Kwok、Founders Fund、DST Global、Andreessen Horowitz是該輪次的投資人。
Flink是一家科技貨運代理企業,提供一款全球貿易操作系統,其結合了技術和分析、物流基礎設施和供應鏈專業知識,為全球的物流和供應鏈專業人員提供快速、可預測的運輸時間;同時,可視化從產地到目的地的過程,並降低供應鏈耗費的成本。
(三) 數位貨運平台
1. Loadsmart(2億美元,D輪)
Loadsmart成立於2014年,總部位於美國,創辦人為Felipe Capella、Ricardo Salgado,該企業於2022年2月1日獲得2億美元的D輪投資,投資人為Trog Hawley Capital、SOFTBANK Latin America Ventures、Janus Henderson Investors、CSX、BlackRock。Loadsmart是科技物流企業,透過人工智慧技術將於車裝載預訂流程自動化。該企業指出,自動化平台能讓運貨商在幾秒鐘內預訂到卡車;另外,透過API進行數據整合,可實現端到端預定,無需人工干預。
(四 ) 物流網絡
1. ElasticRun(3億美元,E輪)
ElasticRun成立於2016年,總部位於印度,創辦人為Sandeep Deshmukh、Saurabh Nigam、Shitiz Bansal。ElasticRun 提供一個物流網絡,其營運模式主要建構在小型便利店的基礎上。透過與大型品牌商的連結,該企業可將商品透過自建的配送服務網絡,送到偏遠的小型便利店進行銷售。據該公司官網指出,ElasticRun目前在印度28個州的500個地點開展業務,並與500個品牌建立了合作關係。
ElasticRun於2022年2月7日獲得3億美元的E輪投資,該輪次的投資人包括:SoftBank Vision Fund、Prosus Ventures、InnoVen Capital、Goldman Sachs、Chimera Investment。
(五) 溫控物流解決方案
1. Lineage Logistics(17億美元,PE輪)
Lineage Logistics成立於2012年,總部位於美國,創辦人為Greg Lehmkuhl。Lineage是溫控物流解決方案提供商。Lineage結合了端到端物流解決方案領域的專長、不動產網路及科技運用,促進食品安全性,提升配送效率,推進永續發展,減少環境影響並減少供應鏈浪費。該企業能協助企業提高效率並保護其溫控供應鏈的完整性。
Lineage Logistics於2022年1月4日獲得17億美元的PE輪投資,該輪次的投資人包括:The New York State Teachers’ Retirement System、StepStone、Rabobank、QuadReal Property Group、Oxford Properties Group、OPTrust Private Markets Group、Healthcare of Ontario Pension Plan (HOOPP)、D1 Capital Partners、Cohen & Steers Inc.、CenterSquare Investment Management。
四、結語
根據Deloitte的調查指出,疫情期間,零售業受到供應鏈中斷的影響相當大,因此,零售商的物流系統(包括倉儲、供應、分配銷售、物流等層面)要有一定程度的敏捷性和彈性。再者,數據的使用,能讓供應鏈有更高的透明度、可強化流程自動化的效益,如此才能在競爭的環境中,保持相對的優勢(Forbes,2022)。
本文透過觀察投資人在2021年第四季和2022年1、2月間的高獲投金額個案,進一步了解近期供應鏈與物流科技獲投資人青睞之處,電子商務物流配送服務商、雜貨與物流配送、貨運代理、微型配送中心、數位貨運平台、物流網絡和溫控物流解決方案是投資人看重的領域。
參考資料
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2. 36Kr(2021)「德國零售配送初創「Flink」獲DoorDash領投7.5億美元B輪融資,估值達28.5億美元」,https://pse.is/3ucp5d。
3. Business Wire(2020)「Lineage Logistics大幅擴充位於英國的冷藏庫容量」 ,https://pse.is/vmlew。
4. CB Insights(2022)「State Of Retail Tech 2021 Report」,hhttps://pse.is/3taqsm。
5. Forbes(2022)「Retailers Must Start Now To Fix Their Intractable Employment And Supply Chain Problems」 ,https://pse.is/43n7mw。
6. 人人焦點(2021)「搭建零擔物流網絡,美國創企「Flock Freigh」獲 5000 萬美元B輪融資」,https://pse.is/42rq7e。
7. 每日頭條(2016)「用API連接供應鏈:物流技術初創企業Project44獲1050萬美元A輪融資」,https://pse.is/43nujr。
8. 每日頭條(2016)「貨運服務初創公司 CargoX 獲 1000 萬美元 B 輪融資,高盛領投」,https://pse.is/43dz3d。
9. 每日頭條(2018)「航運巨頭馬士基首次與科技物流公司Loadsmart合作」,https://pse.is/43bnu8。
10. 每日頭條(2019)「10億美元!美國創新型貨代Flexport獲軟銀集團投資」,https://pse.is/43qbm5。
11. 每日頭條(2021)「10分鐘送達日常所需,德國雜貨配送公司Gorillas獲2.9億美元B輪融資」,https://pse.is/3qqqup。
12.直通北交所(2021)「印尼快遞公司J&T Express獲高瓴、博裕和紅杉中國20億美元投資」,https://pse.is/3kxnjq。
13.壹讀(2020)「環世物流和大掌柜合併,完成數千萬美元融資,創新工場菜鳥聯合領投」,https://pse.is/436t4b。
14.搜狐(2019)「物流創企“ElasticRun”獲4000萬美元融資,助力重塑印度物流」,https://pse.is/43favn。
15.搜狐(2019)「阿里領投,印度物流初創公司Xpressbees獲一千萬美元D+輪融資」,https://pse.is/42wh2n。
16.電商報(2022)「印度物流公司XpressBees獲3億美元F輪融資」,https://pse.is/43gyu3。
17.電商報(2022)「印度電商物流及分銷服務平台ElasticRun獲3億美元E輪融資」,https://pse.is/43nn3m。
18.觀點(2022)「全球物流平台Flexport獲9.35億美元E輪投資投後估值超80億美元」,https://pse.is/42ad2y。