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2019.06.18

【2019.06金融科技動態】金融科技獨角獸紛紛現身募資 熱爆投資圈

2019年5月金融科技募資市場熱鬧滾滾,不僅有多隻獨角獸現身募資,且新誕生數隻獨角獸,以及許多早期階段公司以創意與潛力征服投資人。根據CrunchBase資料統計,5月份全球金融科技共募資逾28.9億美元,129件募資案。早期階段(Pre Seed、Seed、A輪)仍是募資市場上最主要募資者,約占總募資案43%;美國、英國募資市場最活絡,5月份分別有39、22件獲投案。另有8起鉅額(1億美元)投資案,4起早期階段即獲投2,000萬以上的新秀案件,這些熱門募資案主要分佈在支付、銀行服務、保險科技、借貸與財富管理領域。

資料來源:Crunchbase, 本研究整理

一、【支付】

5月份有3家支付公司(Checkout.com、Clip、MARQETA)獲得鉅額投資,其中Checkout.com為一匹大黑馬,在早期階段A輪募資即獲得2.3億美元的鉅額投資,並與MARQETA在本月的募資中一舉躍昇成為獨角獸。另外YouTrip在Seed輪即獲得高額的2,550萬美元投資,為本月支付類金融科技中最耀眼的新秀。

#1.擁有完整支付價值鏈的新生獨角獸,創下歐盟A輪最高募資金額─Checkout.com

Checkout.com為總部位於英國倫敦、2012年成立的線上支付解決方案和跨境支付服務商。Checkout.com具有完整的支付價值鏈,包括支付網關(payment gateway)、支付處理器(payment processor),及收購其他企業的能力,是許多支付業者難以匹敵的優勢能力。藉此,Checkout.com 得以快速掌握技術,以100%專有技術處理支付過程的每個部分,降低對中間商的依賴與費用,從而為客戶提供直接、可靠、快速的解決方案,並累積大量數據資料。目前Checkout.com可以處理150多種貨幣,並通過一次性整合服務為商家提供所有國際卡和各國盛行的支付解決方案。

Checkout.com活躍在中東市場,愈積極開拓全球市場

Checkout.com的國際知名度雖不如Stripe和Adyen ,但已活躍在中東市場,於杜拜深具影響力,所有海灣合作委員會國家和埃及的電商業者多使用Checkout.com支付解決方案,且國際知名企業包括Samsung、Transferwise、EasyGroup、Virgin以及 Adidas都是Checkout.com客戶。Checkout.com欲藉此次募資,加速歐洲,美國,中東,亞洲和拉丁美洲市場的開發。目前Checkout.com已在倫敦,杜拜,毛裡西斯、巴黎、新加坡、柏林、香港和舊金山全球八個城市設立辦事處。

Checkout.com此次A輪募資2.3億美元,創下歐盟有史以來最大金融科技A輪募資金額,且一舉晉身歐盟獨角獸行列,估值逾10億歐元,由新加坡主權財富基金GIC和Insight Partners領投。(詳見:https://is.gd/x43w3j)

#2.墨西哥中小企業接受信用卡刷卡的救星─Clip

Clip為墨西哥行動支付公司,於2012年成立,透過所開發的信用卡讀卡器,連結於智慧手機和平板的耳機插座,讓任何企業與商家可以隨時接受信用卡付款。過去因成本問題,墨西哥470萬個商家中只有10%提供信用卡支付,而Clip正在改善墨西哥的信用卡接受度,透過提供不同型號的可攜式讀卡器,讓中小企業也可以和大型零售業一樣接受所有信用卡和借記卡等付費方式。 此外Clip為商家提供分期付款服務,允許商家、中小企業為其消費者提供免費的分期付款服務,讓可以提供分期付款服務的業者從大型零售商向中小企業擴散,提升中小型企業在市場上的競爭力。此次C輪募資,Clip獲投1億美元,由SoftBank領投,累積共募得1.01億美元資金。(詳見:https://is.gd/7dtNwB)

#3.快速客製化企業支付卡發行公司與新誕生獨角獸─MARQETA

MARQETA為總部設在美國加州奧克蘭、2010年成立的支付卡發行公司,運用先進支付基礎設施和開放API技術,與信用卡組織巨頭Visa合作,為金融服務、電子商務、零售和社交媒體等企業快速發行虛擬卡、企業簽帳卡或企業信用卡等。 MARQETA的現代卡發行解決方案(Modern Card Issuing solution)改變了支付卡發行和處理領域,降低了企業卡客製化和結算的門檻,讓企業輕鬆地可以透過支付卡,進行一站式包括支付、貨款結算、員工報銷以及企業資金管理等金融服務,並有效的降低欺詐問題。

外送業者的最愛,有效降低詐欺問題的簽帳卡

以餐飲外送平臺DoorDash為例,MARQETA為DoorDash數千名的送貨員(Dashers)發行簽帳卡,設定只有一位被認證的Dasher出現在正確的餐廳時,簽帳卡才能夠正常使用,且刷卡金額不會超過授權金額。在合作的兩年內,MARQETA的技術為DoorDash減少逾50%的欺詐案,將詐欺情況降到5%甚至更少。目前MARQETA的客戶,除了DoorDash之外,還包括超市代購公司Instacart、向旅行者提供分期貸款的金融服務公司Affirm、以及為電商平臺之業者提供營運資金貸款服務的融資公司Kabbage等。

MARQETA於2019年2月入選成為富比世Fintech 50 大企業,在此次E輪募資獲投2.6億美元,累積募資3.76億美元,並以20億美元的估值,成為最新誕生的獨角獸。主要投資人包括Coatue Management、高盛(Goldmansachs)、Iconiq Capital、North 83和Visa等。(詳見:https://is.gd/2GcXK3

#4.內涵150種貨幣的旅人數位錢包─YouTrip

YouTrip為2016年成立,總部設在香港的新加坡數位錢包公司,與 Mastercard®合作,鎖定旅客提供150 種貨幣的海外交易服務,提供的匯率與Google和其他金融網站上列出的匯率相當,後者通常低於銀行和貨幣兌換商提供的匯率,讓用戶以接近批發價的優惠匯率兌換支付,並免除其他傳統額外收費。有別於其他電子錢包, YouTrip 註冊用戶亦會取得一張與錢包同步的實體 Mastercard YouTrip簽帳卡,可於全球超過 3,000 萬個商戶付款。

YouTrip是一個手機錢包而不是信用卡,因此在使用它進行支付前,需要先儲值,最高限額為3,000美元。用戶亦可在Maestro或Cirrus ATM上提取現金,但每筆交易的提款費用為5美元或等值外幣。

YouTrip 此次seed輪募資即獲投2,550萬美元,由新加坡的創投公司Insignia Ventures Partners領投。(詳見:https://is.gd/y0wcky

二、【銀行服務】

5月份銀行服務領域有1鉅額投資─Grasshopper Bancorp,並有1件─Zero於早期階段募資即獲得逾2,000萬美元的新秀投資案例。

#1.創業家和創投的銀行─Grasshopper Bancorp

Grasshopper Bancorp是由一群銀行服務年資超過200年的商業銀行家和金融服務業者於2016年共同成立,主要鎖定新創公司及其創投提供流程便利的客製化銀行服務,包括定期貸款、信用額度、房地產和資產抵押貸款,以及提供存款和網路銀行服務。

Grasshopper Bancorp於2019年5月30日表示,已獲得銀行開業所有執照,將開設Grasshopper Bank NA銀行,同時完成 1.16億美元私募,主要投資人包括T. Rowe Price Group 旗下基金、Patriot Financial Partners LP、Endeavour Capital Advisors Inc.和FJ Capital Management LLC以及Hamilton Lane Inc等。(詳見:https://is.gd/Mrd2P7

#2.讓你不超刷又可賺現金回饋的行動銀行─Zero

Zero為2016年於美國舊金山成立的行動銀行服務公司,藉由app應用程式與Zerocard卡和Zero Checking支票賬戶,提供用戶行動銀行服務。Zerocard卡是一張可以累積獎勵的簽帳卡,使用該卡沒有超支的問題,且刷卡可以享現金最高3%回饋。

在Zero結束此次由New Enterprise Associates領投的A輪募資(獲投2千萬美元)的同時,尚有20萬名用戶等候註冊成為會員,顯見Zero受歡迎的程度。(詳見:https://is.gd/kzNJZB

三、【保險科技】

5月份保險科技有1件鉅額投資─PolicyBazaar,以及2件(CarePay International 、OneDegree)深具創意的早期階段新秀投資案。

#1.從線上保險比較分析服務到成為印度最大的線上保險購買平臺─保險科技獨角獸Policybazaar

PolicyBazaar為2008年成立的印度線上保險比較分析平臺,對保險產品價格、質量和關鍵效益進行比較分析,為客戶提供更準確、清楚的保險資訊。然而隨著業務不斷擴張,PolicyBazaar已經獲得了印度保險監管和發展局(IRDAI)的物聯網保險仲介牌照(License for Insurance Web Aggregator),成為印度規模最大的線上保險購買平臺,且擁有自己的數位保險品牌e-PolicyBazaar和物聯網醫療創業公司DocPrime,並與印度超過50家公立和私人保險公司合作,推出多項線上保險產品。目前PolicyBazaar的線上交易量佔印度25%以上的壽險和7%以上的零售健康險的交易量。

此次PolicyBazaar F輪募資獲投1.52億美元,累計募資4.99億美元,估值已逾10億美元,為印度唯一一家保險科技類的獨角獸,並已成為印度線上保險購買平臺的代名詞。主要投資人包括Info Edge、 SoftBank Investment Advisers、 Startup Holding和True North Companies等。(詳見:https://is.gd/GCdR3U

#2.用手機打開非洲健康保險服務-CarePay International

CarePay International為一總部設在荷蘭,於2015年在非洲尼日成立的行動醫療支付服務商。透過行動醫療支付平臺,連接保險公司、使用者和醫療保健服務公司,方便三方即時溝通和交易。CarePay International與私人和公共衛生支付者合作,解決非洲因行政成本太高、數據不足、門診費用無法控制以致健康保險缺稀的問題,讓數百萬非洲人也能開始享有健康保險服務。

CarePay International的首席執行官Onno Schellekens曾表示:“手機讓你幾乎不需要額外付費就可以接觸到所有人,這為健康保險計劃創造了前所未有的機會。”截至目前,CarePay International已經為該平臺連接了超過450萬用戶和1,200多個醫療設施、醫療保健服務公司。除此之外,CarePay International還為保險公司提供交叉銷售機會和其他重要增長諮詢建議。

此次為CarePay International 第1次暨A輪募資,共獲投4,490萬美元(4,000萬歐元),旨在進一步擴展尼日和坦尚尼亞行動醫療支付平臺業務,並因此成為非洲最具資金的創業公司之一。此次投資不僅吸引一般創投如荷蘭私募股權基金IFHA-II,也吸引影響力投資者ELMA Investments,以及政府資金─荷蘭外交部透過PharmAccess集團參與此次募資。(詳見:https://bit.ly/2Zmq2Ra)

#3.主打寵物保險的香港首家取得網路保險牌照-OneDegree

OneDegree(甯寶金融科技) 結合台灣、香港、美國財經、精算專家2016年於香港成立的保險科技公司,主打網上寵物保險。旨在建立一個一站式報價、投保、查詢、理賠、數據收集全部數位元化的網上保險平臺,以改善傳統保險公司需要投入大量人力成本、紙本作業與冗長核保理賠等作業流程。OneDegree已進入台灣,初期與國內大型集團旗下的產險業者合作,提供相關的科技與技術支援,幫助業者降低投保成本與縮短理賠流程。

OneDegree此次A輪募資獲投3.000萬美元,主要投資人包括普洛斯集團 BitRock Capital、數碼港投資創業基金(Cyberport Macro Fund)、國泰創投(Cathay Venture)等。(詳見:https://bit.ly/2WGFiv9)

四、【借貸與財富管理】

5月份有2家(Greensill Capital、SoFi)借貸類的金融科技,以及1家(Carta)財務管理類鉅額投資案例。

#1.估值倍增的供應鏈融資獨角獸─Greensill Capital

Greensill Capital為總部設在英國倫敦、於2011年成立的供應鏈融資商。鑒於中小企業往往因上游買家的延遲付款,易有現金流不足、破產危機問題,因此Greensill Capital採應收帳款融資方式,透過及早買進中小企業應收帳款,以提升中小企業現金流和營運資金,之後再向上游買家收取貨款。Greensill Capital並將向中小企業所買進的應收帳款或發票,打包成短期債券,利用上游買家優越信用評級,以較低的費用向市場募資,從而可以降低對中小企業放款的利率。

Greensill Capital 為全球對企業提供供應鏈融資之非銀行的重要提供商,2018年估值達16.4億美元,晉身金融科技獨角獸行列。此次為Greensill Capital第2輪募資,獲SoftBank Vision Fund注資8億美元,累積共募資11億美元。在此輪募資後Greensill Capital估值倍增達35億美元。(詳見:https://is.gd/fEm0ol)

#2.學生貸之群眾募資獨角獸─SoFi

SoFi為2011年於美國舊金山成立的學生貸群眾募資平臺。SoFi將希望獲得投資收益的人(放款方、校友)與希望獲得貸款的人(借款方、全美大學排名前200大的名校高材生)串接起來,之後並將學貸以債券的方式出售,成為首家完成資產證券化的P2P借貸公司。透過該借貸平臺,SoFi強化在學學生與校友的連結、互動關係網絡,並藉此形成學生準時還款、不違約的約束力。加上SoFi選擇名校學生,較具社經地位,發展潛力也優於一般人,因此SoFi的違約率近乎於0,低於美國整體學生平均貸款違約率8%。此外,SoFi可以提供低於政府的學生貸款,主係SoFi採社區金融形式,由校友決定合理的回報利率。除了學生貸款,SoFi正逐漸擴充業務範疇至括抵押貸款、個人貸款、父母貸款、投資服務和人壽保險,以發展成為一家完整的金融服務公司為目標。

SoFi於2015年2月首次躍昇成為獨角獸,此次募資獲投5億美元,由卡達投資局(Qatar Investment Authority)領頭,累積總募資25億美元。(詳見:https://is.gd/WFPupq

#3.舊金山最新誕生的獨角獸─股票管理科技公司Carta

Carta 於2012年在美國舊金山灣區成立,為美國證券交易委員會(SEC)登記的股票管理公司,以雲端方式為企業(種子期到IPO之前)、投資人、一般員工提供資本結構表(Capitalization Table簡稱Cap Table)結合409A報表的管理服務,甚至對新創企業可提供募資、IPO建議與相關服務。Carta將紙本的股票證書與股票期權、認股權證和衍生品數位化,以電子化方式為企業、投資者和員工提供股票、股權管理服務。Slack Technologies Inc.、Squarespace Inc.、Robinhood Market Inc.等知名新創都是Carta的客戶,目前已有60多萬名客戶,協助管理逾6千億美元的股權。

Carta 此次以估值17億美元,在E輪募資中募得3億美元,由Andreessen Horowitz領頭,累積獲投4.49億美元, 主要投資人包括Union Square Ventures、Spark Capital、Social Capital、Menlo Ventures、Tribe Capital,以及Meritech Capital Partners等。投資人Andreessen相當看好Carta未來潛力,認為Carta正透過改變私人市場來改變華爾街和金融界的運作方式,Carta創建了一個廣泛連結私募、創投和新創公司的網絡,並重新定義創投、私募所有權形式。(詳見:https://bit.ly/2XFmhWl)

五、【結論】

5月份全球金融科技募資活動熱鬧滾滾,可預期隨著更多資金的挹注,將加速帶動全球金融服務的改變,尤其在支付、保險、借貸融資等領域。5月份金融科技募資具有下列幾點亮點:首先,新誕生三家獨角獸,超出CB Insights上月預期的2家。CB Insights原本預測數提供企業支付卡客製化的MARQETA與股票管理科技公司Carta將於完成5月份募資後成為獨角獸,但具有完整支付價值鏈與原創技術的Checkout.com以大黑馬之姿,不僅以2.3億美元的募資金額改寫歐盟金融科技A輪募資新高紀錄,並一舉擠身獨角獸行列。其次,獨角獸紛紛下凡募資。本月份現身募資的獨角獸包括供應鏈融資公司Greensill Capital、保險科技公司Policybazaar、學生貸群眾募資平臺SoFi,並因其盛名,輕易成為鉅額投資案。第三,本月於早期階段即獲得2,000萬美元以上募資的金融科技新秀都具有一大特色,以獨特觀點開創新利基市場,如美國加州Zero在銀行服務領域開創具信用卡之現金回饋優惠的簽帳卡服務;香港OneDegree 運用保險科技專攻寵物保險;香港YouTrip鎖定亞洲旅遊人口,提供電子錢包服務;CarePay International以行動醫療支付平臺開展非洲健康醫療保險市場。

 

參考來源

Crunchbase、鉅亨網、每日頭條(簡淑綺摘要整理)