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國家級投資公司5月26日核准啟動
國家發展委員會為帶動國內投資能量，提升經濟成長動能，規劃由政府結合民間力量，成立國家級投資公司，積極促成投資國內五+二產業創新，以驅動我國產業成長動能並為經濟注入活水。
國發基金業經報奉行政院同意參與投資國家級投資公司40%股權，另獲同意未來參與投資國家級投資公司募集之五＋二產業創新投資基金之投資、投資比例得以40%為上限，每檔基金投資不超過新台幣20億元。
國家級投資公司將採民營企業組織型態運作，遴聘民間專業投資人士組成經營團隊，以發揮民間企業運作彈性，並借重民間專業投資能量，而國發基金將扮演大股東監督者角色，以確保公司營運符合國家產業政策方向及公司治理規範。公司資本額暫定新台幣2.5億元，預計募集五＋二產業創新投資基金，募資總規模新台幣100億元以上，期協助我國企業取得發展所需資金，並透過產業、技術、財務、行銷等協助，厚植國內企業國際競爭力。
國家發展委員會期望藉由國家級投資公司扮演激發台灣產業創新風氣與能量領頭羊角色，帶動我國各產業創新投資，以創新驅動台灣產業成長動能，提升企業國際競爭力並促進國內投資，為我國經濟永續發展奠立厚實根基。
國家級投資公司功能
未來國家級投資公司將聚焦三大功能，包括為正推動中的5+2產業創新產生點火效益，政府與民間私部門合作共同分攤未來性產業的風險；二、基金投資新創團隊，希望其研發中心引進台灣，引進台灣最需要的前瞻關鍵技術；三、建構台灣投資創投的專業能量。
國家級投資公司首任董事長由總統府資政吳榮義擔任，執行長（或總經理）則由亞洲矽谷執行中心投資長翁嘉盛兼任。國家級投資公司初步資本額2.5億元，規劃募集3個基金，規模100億元，項目包括生醫產業、智慧型產業（智慧機械、物聯網、資通訊）、其他產業（國防、新農業、綠能等）。國發基金對每一個基金的投資都不逾4成，其餘向民間企業及泛公股募資。對外募資對象，初步被鎖定的民間企業包括聯發科、研華、華碩、緯創、英業達及宏碁等，泛公股事業部分則考慮中華電信、中鋼、耀華玻璃及兆豐金等，因這些公司都設有投資部門，國家級投資公司擬爭取入股，汲取其投資經驗。知情高層表示，已有很多民間企業表示有意願認股。
至於投資對象，凡國內有意投資未來性產業的產業，國家級投資公司都可列為投資標的，不過不含併購對象，併購部分將由千億規模的產業轉型創新基金負責，投資團隊並非公務員。
政府提振民間投資的三項基金
(1) 國家及投資公司第一支IoT基金規模20-40億元 今秋完成募集
國家級投資公司即將成立，國發會副主委龔明鑫及國家級投資公司翁嘉盛接受工商時報專訪表示，基金管理公司資本額2.5億元，預計募集三支基金，每支規模約20-40億元，三支基金各有一位專業的基金管理人，第一支基金以IoT物聯網為主，第二支以生技醫材為主，第三支為其他5+2產業，共募集100億為目標，希望基金管理公司可永續存在，藉此培育創投專業能量。另外，翁嘉盛強調，國家級投資公司募集三支基金一定會以獲利為目的，投資報酬率初步設定目標至少平均7年約20％，當然愈高愈好，但更關注「台灣產業因此能發展起來更重要」。
第一支以物聯網（IoT）為投資標的基金，規模約20-40億元，據翁嘉盛執行長表示第一支40億元上限很快可募足，但因上市櫃企業及國發基金都有董事會及行政程序要走，保守估計首支基金秋天啟動投資運作。募資對象以140家物聯網產業聯盟業者為主，例如研華、聯發科、宏碁、台達電等。首支基金最快第3季募資完成、投資新創團隊，他將兼任第一支基金管理人，另二支基金管理人，不排除從矽谷等國外尋覓人才。
至於國家級投資公司政府為何國發基金要占4成？龔明鑫強調，國家級投資公司屬「策略性投資」，政府希望具強有力監督機制，又具民間操作彈性，希望其投資與國家產業政策發展方向一致。未來，希望國家級投資公司走向國際化，並以此鏈結國際的人脈和資金網絡，把台灣創新人才推向國際，隨時掌握國際產業投資的最新動向。
(2) 提振民間投資的三項基金差異
國家級投資公司與國發基金天使投資與產業創新轉型基金二項基金最大不同是，投資標的不限國內企業，將尋找國際投資標的，並以引進前瞻技術來台為主要目的，希望培養台灣新世代創新投資的專業知識能力，俟輔導新創企業至一定成熟階段，會考慮分割公司出售，或IPO上市櫃。
國家級投資公司是要透過投資布局下一世代產業，為5+2創新產業的新創企業挹注資金，希望企業由大帶小，組成國家隊打國際盃，並將從美國、以色列及日本等國際市場引進技術、人才來台，也不排除在國外可併購新創團隊，透過投資引導其與台灣連結，引進所需技術，或鼓勵其來台設研發中心。
(3) 「產業創新轉型基金」與「輔導團」雙管齊下協助傳產創新轉型
全球併購活動熱絡，創新轉型為重要動機，但國內整體併購金額卻不到全球的0.5％，需要有更大的能量注入。國發基金發起的併購投資基金（200億元，2015年9月4日實施3年）、產業創新轉型基金（1,000億元）共計1,200億元進行直接及間接投資，以股權投資為主，搭配民間主導及產業需求，並確定會在7～10年間退場，加快台灣結構調整的速度。
由國發基金匡列1千億元的「產業創新轉型基金」。此基金設置要點於去年7月通過，並於今年初開始受理申請，凡有創新轉型需求的中小企業，皆可提出募資計畫，經審查通過者，將投資其募資金額的20％。目前已收到20多件申請案，正在審查中。為了讓產業創新轉型基金發揮更大的點火效果，國發基金的態度也會做些改變，由過去在辦公室等企業遞案子，變成出去積極找案子。
政府除了以千億元的「產業創新轉型基金」提供資金協助外，也將於近期與中小企業處共同延攬海外有豐富工廠管理經驗者，組成「輔導團」來協助國內企業轉型升級，以提振民間投資。
國發基金與經濟部中小企業處將設立一個平台，成立一個「輔導團」來協助企業轉型遇到的各種問題，除了協助資金的取得，也將借重過去在中國大陸、東南亞有豐富工廠管理、企業經營的退休高階經理人，他們曾經管過1萬、2萬、甚至10萬人的工廠，藉由他們的指點，可協助企業提升生產力。
龔明鑫表示，目前許多中小企業都面臨二代接班的問題，他們需要的不是技術，而是商業模式的調整，工廠管理的轉型，若能延攬這些富有經驗的人組成輔導團，將有助於提升民間投資動能。
他估計，以產業創新轉型基金投資20％推計，目前1千億元在加乘效果帶動下，即可創造5千億的投資動能。國發基金近日已經和中小企業處洽談過此事，這個輔導團很快就會成立並開始運作。
參考來源：國發會、工商時報、經濟日報
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