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貿易融資的區塊鏈試點成功機率高

隨著貿易戰的加劇，銀行正在尋求將區塊鏈作為簡化國際貿易交易的一種方式。世界各地的銀行和監管機構都充斥著紙本作業和低效率的問題，其目前正在聯手將貿易融資流程數位化。匯豐銀行、渣打銀行和其他機構屬於此一系列聯盟，已成功使用分散式帳本技術 (DLT) 來處理即時貿易融資交易。

依數據統計，全球約有1.5兆美元的貿易融資缺口。在貿易融資方面，銀行透過向買賣雙方提供融資來促進國際貿易。然而，隨著美國與中國大陸等國家之間的貿易戰愈演愈烈，銀行正在尋求透過技術創新減少一些風險。從短期來看，銀行正在減少過去對人工流程的依賴，並將關鍵貿易文件 (如信用狀) 數位化，以降低成本並提高效率，而分散式帳本技術是目前預期可以長期應用來完全取代該過程的一個解方。由下圖可以看到，貿易融資和分散式帳本技術在媒體上關注的程度，已經超過了貿易融資本身了。

資料來源：CBINSIGHTS。

分散式帳本技術的好處

貿易融資可以透過分散式帳本技術達到可追溯性、透明度和運營效率的效益。銀行支持該技術的原因在於它是安全的，同時，它允許貿易交易和操作更加透明 (包括從追蹤發票到數位化文檔的所有內容)。

銀行特別青睞封閉環境，因為該技術仍然是新技術。他們還增加了監管和安全問題，透過建立合作夥伴關係，他們可以合作設計和實施旨在創建更有效的貿易融資流程的概念性證明 (POC) 試點。

CB Insights近期報導5個主要的區塊鏈聯盟─Voltron、Marco Polo、Batavia、WE.TRADE和HKTFP，以下針對其主要里程碑做一說明。

資料來源：CBINSIGHTS。

一、貿易融資區塊鏈聯盟─VOLTRON

資料來源：CBINSIGHTS。

Voltron由R3和CryptoBLK領導，技術是由微軟的雲平台Azure支持。Voltron已經吸引了Bangkok Bank、BBVA、BNP Paribas、HSBC、ING、Intesa Sanpaolo、Mizuho、RBS、Scotiabank、SEB和US Bank等12家合作銀行。

Voltron使用R3的分散式帳本技術平台來數位化紙本的信用狀，這是一個高度手動的過程。銀行數位化可以減少欺詐，並加快文件往返的時間。該聯盟在Corda的分散式帳本技術平台於貿易融資方面有一些成果。

該聯盟的主要里程碑：2018年5月，HSBC和ING使用Corda與CryptoBLK合作，成功完成了Cargill的信用狀，此為將大豆從阿根廷運往馬來西亞的貿易交易，Voltron將過去需要費時5-10天的作業流程減少到1天。

二、貿易融資區塊鏈聯盟─MARCO POLO

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這是一個TradeIX和R3之間的合作，其有14家主要金融機構參與包括：RBS’s NatWest、BNP Paribas、Commerzbank、ING、DNB、OP Financial、Bangkok Bank、SMBC、 Standard Chartered、和 Natixis。

該合作結合了R3的Corda Enterprise解決方案和TradeIX的TIX Core，這是一個由分散式帳本技術提供支持的開放式基礎架構。目標是簡化會計在企業追蹤付款保證，以及加快應收帳款貼現。

該聯盟的主要里程碑：2017年10月，TradeIX報告了最早成功的貿易融資交易試點之一。在使用TIX Core下，Standard Chartered能夠透過保險公司AIG對一家未公開的物流公司進行數位應收賬款貼現並同時確保信用風險。

三、貿易融資區塊鏈聯盟─BATAVIA

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主要是由5個銀行組成的聯盟 (包括：UBS、Bank of Montreal、CaixaBank、Commerzbank 和 Erste Group)，其主要是建立在IBM的區塊鏈平台上。

Batavia的應用程序比其他項目更廣泛，其使用智慧合約來協助跨境的所有參與者追蹤和監控他們的交易。

該聯盟的主要里程碑：在2018年4月份有兩個試點為，德國汽車和奧地利紡織品進口到西班牙。在試點期間，參與者可以在商品於路運或海運時，在每個階段進行交易的監控。未來他們將拓展到追蹤空運的狀況。

四、貿易融資區塊鏈聯盟─WE.TRADE

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這個聯盟包括9個銀行，包括Rabobank, Deutsche Bank、HSBC、KBC、Natixis、Societé Generale、UniCredit、Nordea，和 Santander。該平台使用Hyperledger Fabric建築在IBM區塊鏈上。

該平台針對歐洲的中小企業，透過智慧合約代替信用狀，為供應商提供更快的應收帳款融資。

該聯盟的主要里程碑：在2018年7月，WE.TRADE指出，它在11個歐洲國家運營，並成功地為平台上的10家公司之間執行了7次即時交易。

五、貿易融資區塊鏈聯盟─HKTFP (HONG KONG TRADE FINANCE PLATFORM)

資料來源：CBINSIGHTS。

它是由香港金融管理局 (HKMA) 與新加坡金融管理局 (MAS)合資，技術主要由Ping An Group支援。據報導，其有21家銀行參與包括：HSBC, Standard Chartered, Hang Seng Bank, Bank of East Asia, Australia and New Zealand Banking Group, and Singapore’s DBS Group。

HKTFP旨在將供應鏈記錄數位化，並最終連接其他貿易平台 (如Marco Polo或we.trade) 以進一步促進跨境貿易。而其即將到來的里程碑，是將於2018年的年底上線。

未來要留意之處

從長遠來看，分散式帳本技術可以增加貿易融資市場，因為它降低了進入障礙並取代了傳統的中介機構。但是，在分散式帳本技術可以大規模應用之前，其需要解決可擴展性、安全性和監管相關的問題。

網址：How Banks Are Teaming Up To Bring Blockchain To Trade Finance