一、前言

COVID-19疫情讓實體門市的關閉、供應鏈斷鏈的狀態都衝擊著零售業原本的營運模式，然而，在亂世出英雄的情勢下，仍有投資人看好能用在店內科技和供應鏈與物流的技術。究竟哪些店內科技和供應鏈與物流的企業能獲得投資人的青睞，本研究摘譯補充CB Insights的分析報告，透過獲投趨勢、亮點個案一探疫情最為嚴峻之時的獲投趨勢。

二、店內科技獲投趨勢

在店內科技投資趨勢方面，下圖呈現2019年第一季至2020年第二季的獲投趨勢。觀察2020第二季的數據，若與前一季相比的狀態下，獲投金額和獲投件數均呈現下滑的狀態（獲投金額由2020第一季的5.97億美元減少至2020第二季的4.61億美元，成長率為-22.78%；獲投件數由2020第一季的56件減少至2020第二季的47件，成長率為-16.07%）；若與同期相比，則獲投金額和獲投件數均較2019年第二季減少，這突顯疫情對店內科技獲投有負面的影響。

圖5-1  歷年店內科技的投資趨勢─按季度

若進一步將獲投階段區分為不同輪次來觀察時，整體店內科技領域在早期階段的占比慢慢在下降，取而代之的是B輪占比有增加的趨勢，這顯示投資人在追投可以商業化的相關技術。

圖5-2  歷年店內科技的投資趨勢─按輪次別

三、店內科技值得關注的亮點案例

1.貨架的效率與自動化：Adroit Worldwide Media、Shelfie

Adroit Worldwide Media成立於2016年，總部位於美國，創辦人為Emad Mirgoli、Kevin B. Howard、Kurtis S. Van H，其提供智慧貨架的服務。Adroit Worldwide Media於2020年5月27日獲得未揭露金額的公司輪投資，Datalogic是該輪次的投資人。該企業提供一款無收銀結帳的應用程式，讓消費者在實體店內，從貨架上拿取自己所需要的商品，而最後，消費者的數位錢包只會將從店內帶出的商品自動收費。Adroit Worldwide Media利用攝影機，配搭機器視覺和深度學習演算法來實現前述的作業，該企業亦有智慧庫存和消費者行為追蹤的應用程式。

零售貨架的分析平台Shelfie成立於2017年，總部位於澳大利亞，該企業於2020年4月30日獲得未揭露金額的A輪投資。Shelfie可以讓店內任務自動化（包括貨架上架與監控），這主要是利用人工智慧系統讓不同分店可有一致性的作業。Shelfie Index可以發現庫存缺口，能提醒店員留意實體店內的貨架狀態，調整零售業務；另外，Shelfie的自動導航機器人，其可以透過拍攝圖像進行零售貨架的分析。該平台能提供兩個層級的數據，以店為單位時，其提供自動缺貨的警示；以總店為單位時，其提供綜整性的報告。

2.行動工具使商店員工效率提升：Scandit、Observa

Scandit成立於2009年，總部位於瑞士，創辦人為Christian Floerkemeier、Christof Roduner、Samuel Mueller。該企業是一家專注於企業擴增實境（Augmented Reality）和行動機器視覺開發的公司，其於2020年5月26日獲得8,000萬美元的C輪投資，投資人包括：Swisscom Ventures、Salesforce Ventures、NGP Capital、Kreos Capital、GV、G2VP、Atomico。該企業的平台能提供條形碼掃描、文本識別、對象識別和AR解決方案的應用程式。而所有解決方案可以在智慧型手機、穿戴式設備上運行。該公司的業務涵蓋從供應鏈，物流到零售等各個領域。

Observa透過人工智慧平台能即時找到貨架上的問題，圖像識別技術能洞察貨架上的問題（包括錯誤的價格標示、錯誤的貨品擺放、標示折扣商品的位置等），讓銷售人員能即時了解貨架上的狀態，推動銷售量的增加。零售商在使用Observa的解決方案，能達到店內營運簡化、消費者體驗一致性、季節變化調整能有規則等效益。該企業成立於2015年，總部位於美國，創辦人為Erik Chelstad、Hugh Holman。

3.區域追蹤可以監控消費者及改善商店擺設：Butlr、Radar

Butlr能在保護消費者隱私的狀態下，洞察實體零售店消費者移動的狀況。該企業提供一個隨插即用的感測器，其可以即時地將感測到的訊息，發送到後端分析。而感測器所掌握到的是消費者在實體店內的足跡，相關數據包括人流狀況，購物行為分析，以及在實體店內的熱區，捕獲到的數據又能提供實體店規劃促銷的策略。該企業成立於2019年，總部位於美國，創辦人為Honghao Deng、Jiani Zeng。Butlr於2020年6月26日獲得未揭露金額的種子輪投資，該輪次的投資人包括：Ventek Ventures、The E14 Fund、SOSV、Renata George、Paul Veugen、Particle Accelerator Limited、Lu Zhang、Emerging Ventures、Band of Angels、Ark Canada Investment Group等。

Radar成立於2016年，總部位於美國，創辦人為Coby Berman、Nick Patrick，其於2020年2月12日獲得2,000萬美元的B輪投資，該輪次的投資人包括：Zach Weinberg、Two Sigma Ventures、PrimeSet、Nat Turner、Heavybit、Bedrock Capital、Accel。Radar有地理圍欄（Geo-fencing）平台的技術，即用一個虛擬的柵欄圍出一個虛擬的邊界，其提供追蹤的功能，可提高營運效率。因此，零售產業運用Radar的技術，即可以透過消費者的位置，發送價格與建議的訊息，提供商品的體驗來吸引消費者，同時也能讓零售商按店內位置分析人流和消費者，改善店內的營運策略。

4.電子商務增加了跨商店和線上數據連接的需求：Alkemics、EDITED、Rubikloud

Alkemics成立於2011年，總部位於法國，創辦人為Antoine Durieux、Antoine Perrin、Benoit Portoleau-Balloy，其於2020年6月11日獲得2,482萬美元的C輪投資，該輪次的投資人包括：Serena、SEB Alliance、Partech、Index Ventures、Highland Europe、Cathay Innovation。該企業是零售數據交換平台，其透過數據交換管理平台幫助快消品牌和零售商收集、整理和分享各種數據訊息。透過平台，零售商可以更快地解析繁複低效的數據訊息，讓品牌能夠透過多元的線上行銷，與商城的消費者有更好的互動，提升精準度，從而有效提高線上銷售的成績。受疫情的影響，歐洲許多快消品供應商和超市面臨著向全通道零售轉向的急劇轉變，增加了對Alkemics所提供的數據處理服務需求。當前，該企業已協助E.Leclerc、Intermarche、Casino、Tesco和Ocado進行商業流程數位化改造，涉及超過17,000個品牌。

零售電子商務技術公司EDITED成立於2009年，總部位於英國，Geoff Watts和Julia Fowler是創辦人，該企業於2020年4月15日獲得2,900萬美元的未揭露輪次的投資，該論次的投資人包括：Wavecrest Growth Partners、Hermes GPE、Beringea。該公司提供了一個零售技術平台，利用人工智慧技術來優化產品定價。該企業透過網路追蹤數據，來讀取全球品牌和零售商的網站訊息。另外，該公司會使用圖像識別技術，將捕獲的圖片中的有用訊息與非必要元素分開，並在讀取和收集數據訊息後，用機器學習技術進行數據分析。

Rubikloud成立於2013年，總部位於加拿大，創辦人為Dan Theirl、Frank Thomas、Kerry Liu。該企業是大數據分析公司，主要為零售商提供大數據分析的服務。該公司為客戶提供基於機器學習算法的數據收集、數據剖析和可視化服務。在分析和呈現方面，並不需要一個新的平台來查看報告，而是可視化地呈現不同維度的訊息，比如不同地區不同瀏覽器的轉化率等等，從而幫助商家更好地在市場行銷、定價、產品選擇和用戶體驗優化等方面做決策。Rubikloud於2018年1月3日獲得3,700萬美元的B輪投資，投資人包括：Intel Capital、Inovia Capital、Horizons Ventures、First Ascent Ventures、Access Industries。

四、供應鏈與物流的獲投趨勢

在供應鏈與物流投資趨勢方面，下圖呈現2019年第一季至2020年第二季的獲投趨勢。觀察2020年第二季的數據，若與前一季相比的狀態下，獲投金額減少（由2020年第一季的35億美元減少至2020年第二季的24億美元，成長率為-30.95%），獲投件數亦在下滑（由2020年第一季的225件減少至2020年第二季的192件，成長率為-14.67%）；若與同期相比，僅獲投件數減少，但獲投金額卻呈增加的狀態，這顯示配送的相關業務仍有不受疫情影響的特性。

圖5-3  歷年供應鏈與物流的投資趨勢─按季度

若進一步將獲投階段區分為不同輪次來觀察時，早期階段的供應鏈與物流仍持續受到投資人的關注，這顯示有許多新的解決方案為這個領域帶來新的動力。

圖5-4  歷年供應鏈與物流的投資趨勢─按輪次別

五、供應鏈與物流值得關注的亮點案例

1.貨運代理提供供應鏈財務解決方案：Beacon

Beacon成立於2018年，總部位於美國，該企業利用人工智慧、雲計算和其他技術，為客戶組織產品的國際貿易提高運營效率。該公司提供一系列服務，包括全球海運、空運和卡車運輸，其可以在一個平台上進行管理。Beacon的技術既能即時查看全球貨物配送的情況，又能提供全球運輸成本和價格的數據，透過機器學習工具，它可以優化運輸路線和流程，以提升所有作業的效益。Beacon於2020年6月1日獲得1,500萬美元的A輪投資，投資人包括：Travis Kalanick、Jeff Bezos、Eric Schmidt、8VC。

2.機器人配送持續獲投資人注意：Geek+、Locus Robotics

Geek+成立於2015年，總部位於中國，創辦人為Hongbo LI、Kai Liu、Xi Chen、Yong Zheng，其於2020年6月17日獲得5,000萬美元的C輪投資，該輪次的投資人包括：Warburg Pincus、Vertex Ventures、V Fund Management、Redview Capital。該企業是AI機器人公司，該企業利用機器人、AI、大數據、雲計算和IoT技術，提供機器人智慧物流解決方案和一站式供應鏈服務。Geek+的智慧物流解決方案包括「貨到人」揀選系統、自動化搬運系統、包裹分揀系統、無人叉車等，全面覆蓋物流、倉儲和製造的各個環節，透過機器人技術的集成可以幫助客戶實現高度自動化，乃至無人的倉庫。

倉庫機器人公司Locus Robotics成立於2014年，總部位於美國，Bruce E. Welty和Rick Faulk是創辦人，該企業於2020年6月2日獲得4,000萬美元的D輪投資，該論次的投資人包括：Zebra Ventures、Scale Venture Partners。Locus Robotic主要開發用於倉庫自動化、物流和訂單配送的移動機器人。零售商的倉庫經過簡單改造後就可以讓LocusBots進駐，不需要再自建一支維護團隊，且機器人的操作介面友善而容易上手。若再搭配LocusServer、LocusView、LocusManager使用，則能將倉庫吞吐量提高2~3倍。當前包括DHL、GEODIS等大型物流公司都已經在合用Locus Robotics的產品，Locus Robotics可輕鬆整合到現有倉庫基礎設施中，最終達到減少勞動力，提升生產效率的效果。

3.對靈活倉儲的需求增加：Waresix、Bond、Warehowz

Waresix是卡車運輸和倉儲領域的物流技術平台，該企業致力於對印尼貨運和倉儲行業進行數位改造。Waresix的主要業務是貨運服務，其提供的解決方案包括整合、回程優化和中心輻射型配送，與傳統運輸公司相比，該公司的卡車利用率可提高50%。該企業成立於2017年，總部位於印尼，創辦人為Andree Susanto。Waresix於2020年1月14日獲得1,100萬美元的A輪投資，該輪次的投資人包括：Jungle Ventures、EV Growth。

Bond為電子商務公司提供交付和配送中心服務，該企業成立於2019年，總部位於美國，創辦人為Asaf Hachmon、May Shochat、Michael Osadon，其於2020年1月28日獲得1,500萬美元的A輪投資，該輪次的投資人包括：TLV Partners、MizMaa Ventures、Lightspeed Venture Partners。Bond在紐約設置了數個奈米配送中心（nano-distribution centers），管理了30個品牌商品的儲存和配送；在軟體方面，該企業的應用程式可與任一電子商務平台做整合，能即時通知所收到的訂單；在配送方面，該企業利用特殊的電動三輪車送貨到府。

Warehowz成立於2018年，總部位於美國，創辦人為Darrell Jervey、Nick Bawa。Warehowz是一家創新物流科技的企業，其著眼在按需倉儲的層面。該企業於2019年推出了一項服務，是將共享經濟的模式運用在物流倉儲，其運作的模式是，擁有倉儲空間的企業會發布閒置空間的訊息，讓有需要空間的企業可以使用。因此，Warehowz可以將倉儲空間的供給者和需求者配對，讓倉儲空間有更靈活的運用。

六、結語

本研究主要一探疫情影響期間的店內科技和供應鏈與物流獲投趨勢。雖然疫情讓實體零售業和供應鏈受到不小的衝擊，但在亂世出英雄的情勢下，仍有投資人看好能用在店內科技和供應鏈與物流的技術。

在店內科技方面，疫情對店內科技的獲投有負向的影響，而在輪次方面，其慢慢由早期階段占比較多的情勢轉向B輪，顯示投資人在追投可以商業化的相關技術。在疫情影響期間，智慧貨架、行動模式的店內管理、區域追蹤、跨平台的資料管理都是投資人關注的層面。

在供應鏈與物流方面，雖然疫情對供應鏈與物流的獲投件數有下降的狀況，但在金額卻呈現增加的情形，顯示配送的相關業務仍有不受疫情影響的特性。若以獲投輪次檢視時，則早期階段的供應鏈與物流仍持續受到投資人的關注，這顯示有許多新的解決方案為這個領域帶來新的動力。在亮點案例方面，貨運代理、機器人的配送、按需倉儲等仍有投資人看好。綜合上述，雖然實體零售業和供應鏈受到疫情的影響，但部份科技運用於店內科技和供應鏈與物流仍受投資人的青睞。

參考資料

1.CB Insights（2020）, “State Of Retail Tech H1’20 Report: Investment & Sector Trends To Watch”, https://pse.is/x9k5u。

2.North America Incubator（2020），「Bond融資1500萬美元，將最後一公里的交付和配送中心帶給線上零售商」，https://pse.is/38njmn。

3.Richmond BizSense（2020），“Chesterfield on-demand warehouse startup completes $1.3M capital raise”，https://pse.is/393eb5。

4.人人焦點（2020），「印尼物流科技初創企業Waresix完成約1億美元的融資」，https://pse.is/39petf。

5.天天要聞（2020），「利用 AI 優化產品定價，技術公司Edited獲 2900 萬美元融資」，https://pse.is/39598y。

6.西部汽車周刊（2019），「Adroit全球媒體公司完成了1100萬美元的A輪融資」，http://tinyurl.com/y3y6h3uc。

7.投資界（2020），「法國零售數據交換處理SaaS平台Alkemics完成2100萬歐元新一輪融資」，https://pse.is/39h6rd。

8.每日頭條（2015），「大數據分析公司Rubikloud獲700萬美元A輪融資，投資方多來自中國」，https://pse.is/38kn2u。

9.每日頭條（2016），「Alkemics完成數千萬美元B輪融資 由凱輝創新基金領投」，https://pse.is/39m2jy。

10.每日頭條（2018），「AI機器人公司Geek+1.5億美元B輪融資，華平投資領投」，https://pse.is/38n45h。

11.每日頭條（2019），「倉庫機器人公司Locus Robotics完成2600萬美元融資」，https://pse.is/39rp42。

12.每日頭條（2020），「AR移動技術創企Scandit宣布獲8000萬美元C輪融資」，https://pse.is/39dyg6。

13.每日頭條（2020），「世界首富傑夫·貝佐斯將投資英國創企Beacon」，https://pse.is/39vate。