【股權投資亮點觀測】2022年過了一大半，全球獨角獸有哪些變化？|FINDIT:台灣新創募資第一站

根據CB Insights以及Crunchbase所公布資料顯示，全球第二季投資正在降溫，鉅額投資交易件數也正在走下坡，儘管獨角獸增幅仍然明顯，但仍顯示資本市場正趨於理性，對新創而言，資金取得可能越來越具有挑戰性。本篇根據全球獨角獸三大熱門產業介紹六月幾家代表性新創，同時也帶領讀者瞭解市場走勢。

根據CB Insights資料分析，從2021年開始，全球獨角獸正以空前的速度增加，但到了今年第二季，誕生速度呈現下滑，從2021年高峰的148家獨角獸縮減至2022年第二季的85家，市場將其視為一個投資降溫的警訊。而截至2022年6月底，全球獨角獸總共有1,170家分布於全球48個國家，其中以2022年上半年而言，新增210家獨角獸，分布於33個國家當中，以美國為不敗的獨角獸產地，高達126家，印度則以15家的成績超越了中國的7家，亦與英國並列第3，法國和以色列則以5家的成績緊追在後。中國雖然今年新增獨角獸數量下滑，但以累計數字來看，仍然是全球第二大獨角獸產地。目前全球身價超過千億美元的三家獨角獸依序為：ByteDance(1,400億美元)、SpaceX(1,270億美元)、SHEIN (1,000億美元)，就有兩家來自於中國。

在產業分布方面，2022年上半年新增的210家獨角獸當中，仍然以金融科技為最大宗，52家、25%；顯示每四家獨角獸就有一家屬於金融科技；其次為網際網路與軟體服務，共44家、21%，第三名則為健康醫療，共17家、8.1%，資安和人工智慧也十分接近，為16家、7.6%。以下根據前三大熱門產業以及估值

金額介紹六月份新加入獨角獸俱樂部的八家新創企業：

金融科技：

Backbase (1.2億歐元、PE輪募資)

六月份估值最高的獨角獸為荷蘭新創Backbase，總部位於阿姆斯特丹。該公司成立於2003年，主要是打造消費者也能參與的數位銀行(Engagement Banking Platform)，協助金融機構加速數位轉型，服務範疇包括引導客戶(customer onboarding)、顧客服務、借貸款、提升顧客荷包占有率(share of wallet)等。此類型的銀行對於金融產業而言是一種嶄新變革，不再透過舊有的技術來提供銀行業務，而是以客戶各階段需求為中心，透過參與平台來提供更好的客戶體驗，這次獲得Motive Partners 1.2億歐元的投資後，估值來到26億美元，所募資金將用於擴大產品服務、強化行銷和市場營運。Backbase目前在全球擁有150多家客戶，包括Advanzia、哥倫比亞銀行、祕魯國民銀行、菲律賓群島銀行、貝倫貝格銀行、法國巴黎銀行等。

Kushki (1億美元、B輪募資)

Kushki成立於2017年，為厄瓜多新創，在該國語言當中，Kushki就是錢的意思，該公司為支付平台，主要協助拉丁美洲地區的企業(包括厄瓜多、墨西哥、祕魯、哥倫比亞和智利)能在全球處理支付業務，不僅能節省支付時的成本、簡化支付時的複雜流程、還能推動線上支付的普及度並避免詐騙發生。2021年時該公司的營收就成長了200%。本次所募得的1億美元資金也將用於打造其基礎設施，加速該區域的數位經濟發展。該輪投資者包括Kaszek Ventures、Clocktower Ventures、SoftBank Latin America Fund 和 DILA Capital，估值也來到15億美元，成為厄瓜多第一家獨角獸。儘管全球目前投資放緩且充滿挑戰，該公司的願景是透過支付技術來完成企業所需的各種訊息交流。

Magic Eden (1.3億美元、B輪募資)

Magic Eden 2021年才成立，主要打造Solana區塊鏈的NFT基礎設施，其創始團隊擁有豐富的加密貨幣開發或從業經驗，例如比特幣錢包開發、挖礦、API工作者。和其他早期NFT交易平台不同的地方在於，Magic Eden並未選擇以太坊或其他EVM兼容鏈來進行建設，而是基於高性能公鏈Solana來進行開發，目前儼然已成為Solona當前最大的NFT交易市場，不但為不熟悉技術的創作者提供了一個操作簡單的窗口，也可透過該平台獲得市場曝光，同時也和其他遊戲合作推出遊戲賦能平台。發展迅速的Magic Eden也於今年三月完成A輪募資2,700萬美元，六月又再度完成了1.3億美元的B輪募資，估值高達16億美元。

網路軟體與服務：

Front (6,500萬美元、D輪募資)

成立於2013年，美國新創Front主要提供企業客戶關係服務軟體，透過協作功能和客戶資料來提升客戶關係服務速度，以及客製化的私人訊息交流。客戶溝通對於消費者至關重要，對於消費者串流軟體如Netflix或是Instagram而言更是不可或缺；目前Front在全球的客戶遍布100個國家、約8,000多家。在鏈結客戶服務上，Front不同於聊天機器人時常讓人感到不足，反而能兼顧效率及人性化的溫暖，在中型市場以及企業部門之間使用廣泛。該公司的主要經營團隊80%為女性，女性高階經理人也達一半以上，在財務表現上，不僅每年經常性收入(ARR)的年增率高達120%，在成本控管以及投資報酬率表現也優於一般新創35%以上，此次D輪募資的投資者包括Salesforce Ventures、Battery Ventures等。本次資金主要將應用於產品研發優化以及市場進入策略，例如尋找更多合作夥伴、拓展市場以及增加市占率等，估值達17億美元。

Pave (1億美元、C輪募資)

在遠距工作當道、勞力市場緊繃的時代，補償金對於勞資雙方都是亟需解決的問題，而Pave主要提供的即為協助企業擬定員工賠償方案標準，並以此為依據，讓公司人資部門進一步評估是否需要招募新血或者慰留員工。而Pave的賣點在於，整合BambooHR、Carta、Greenhouse這類型的人資軟體，讓企業可以即時取得資料。這部分就像太空軍備競賽一樣，誰先取得關鍵資料相當於永遠最有利的武器。Pave成立於2019年，該新創目前擁有150位員工、約2,500家客戶，這一輪資金將用於賠償工具Option Impact的併購，以及歐洲市場的拓展，該公司目前估值為13.4億美元。

LeadSquared (1.53億美元、C輪募資)

LeadSquared為企業服務應用新創，協助銷售團隊提升客戶關係服務(CRM)效率，但凡所有和消費者購買行為的服務，無論線上線下，皆在範疇之內，例如銷售自動化、產品驗證、或者提供初來乍到的賣家軟體工具來進行銷售等。該公司目前員工約1,200人，90%的營收來自印度市場，截至今年三月為止，營收已達2,560萬美元，客戶約2,000家，包括Pearson、Byju’s、 Dunzo,、Kotak Securities、Amazon Pay、 Olx and Uni等，橫跨教育科技、健康醫療、銀行等不同產業。LeadSquared下一步將拓展產品功能，藉以提升銷售數據，並研發工具將流程完全數位化，並加速擴展北美和國際市場，增加市占率。該公司完成C輪募資之後，估值達10億美元。

airSlate (5,150萬美元、C輪募資)

2006年成立的airSlate為工作流程自動化平台，最近剛完成5,150萬美元的募資，投資者包括G Squared和UiPath，使其晉升獨角獸俱樂部，估值達12.5億美元，也顯示工作流程自動化以降低繁瑣流程、提升企業生產力，是現代社會工作型態轉變下的一大痛點。該公司所提供的平台服務包括電子簽名(signNOW)、PDF編輯(pdfFiller)、文件資料歸檔管理(US Legal)，例如協助帳務管理、自動產出預填頁面，發送提醒信件、或者自動擷取資料並進行更新等。由於所提供的平台易於操作，便於讓企業改善企業效率，創新的工作流程有助於促進企業數位轉型。除此之外，透過此輪募資，airSlate得以透過策略合作關係擴大企業市場、增加企業客戶，並增強技術團隊實力。

健康醫療：

CareBridge (1.4億美元、創投輪)

成立於2009年，CareBridge為居家護理技術平台，為「價值導向型醫療支付(value-based payment」的推動者。價值導向是指以醫療保險費用為基礎，以照護品質、照護結果、病患滿意度為指標，減少不必要的醫療費用。「價值醫療」關注的是整體健康結果，提供整合、連續的診療服務，跳脫以往以服務量為基礎的支付制度，希望能更有效地兼顧效率和成本。該公司的管理團隊為政府醫保和軍隊背景，相較於同領域競爭者，更能提供數據、醫療資源對接以及和政府醫療報銷機構合作等服務，所提供服務包括電子憑證(EVV)、數據整合、24小時服務和藥品管理等，該公司最初也是透過政府計畫的參與來協助居家照護，目前該公司的居家護理服務已拓展至美國十個州。該公司完成1.4億美元募資後，估值為10億美元，後續也會將持續拓展市場、拓展客群、持續建立居家護理資料庫。

投資市場景氣的改變

Crunchbase分析，全球成熟階段以及成長型投資在今年第二季明顯下滑，無論是交易件數或者總投資額，相較於去年同期，季增率減少31%、年增率減少38%，主要是因為IPO放緩、原先熱衷於成熟投資的創投開始對早期新創產生興趣，因此整體投資表現衝擊明顯。

小結

根據CB Insights統計，今年第二季全球創投市場交易金額為1,085億美元，較前一季下滑23%，顯示新創企業要募得資金，所面臨的挑戰可能日益高漲，但對投資方而言卻也未必是壞事，當檯面上的選項不盡人意，可以花更多時間針對手頭的投資進行實質審查、深入瞭解團隊。Crunchbase則指出，有些知名創投如Accel和a16在今年上半年都轉而投資早期階段的新創，其他專攻成熟階段投資的創投也有放緩趨勢，顯示市場可能趨於理性，獨角獸的估值亦可能隨著資本市場對於科技新創的估值下降而下滑，儘管態勢還不明顯，但已可看出成長股權型投資人正在收手觀望，至於是否影響獨角獸未來發展，則值得留心關注。

資料來源

9. 星球日報作者: (2022, May 26). Magic eden：不止於做 Solana 上的 OpenSea. Grenade 手榴彈. Retrieved July 21, 2022, from https://www.grenade.tw/blog/magic-eden-solana-opensea/

【股權投資亮點觀測】2022年過了一大半，全球獨角獸有哪些變化？

相關熱門文章推薦

名家觀點

立即訂閱