【新興領域/2022.6焦點】永續零售─不單單只是愛地球，還可吸引投資人目光

一、前言

CB Insights的2022年第一季全球零售科技獲投趨勢報告指出，獲投件數和獲投金額均較前一季減少，獲投件數成長率為-5%（由2021年第四季的1,018件減少至2022年第一季的966件）；獲投金額成長率為-11%（由2021年第四季的266億美元減少至2022年第一季的238億美元），這主要受到全球整體大環境所影響。在疫情期間，寬鬆低利政策為早期私募資金市場，掀起資金狂潮；但2022年之後，高通膨加速緊縮貨幣政策的實施，加上俄烏戰事導致供應鏈中斷與全球能源供應短缺的衝擊下，全球經濟與金融市場進入修正時期。而這亦使投資人轉趨謹慎態度，因此，零售科技的獲投亦受大環境的影響，獲投件數與金額均較前一季減少。

資料來源：CB Insights（2022），台經院整理。

圖1  全球零售科技歷年獲投金額與件數

若將獲投事件依不同區域觀察，則發現亞洲占比仍獨占鰲頭。印尼先買後付平臺Akulaku（估值20億美元）、印度社交電商平臺DealShare（估值17億美元）、印度電商物流及配送服務平臺ElasticRun（估值15億美元）都為2022年第一季新生獨角獸；而土耳其按需交付配送服務商Getir（7.68億美元，E輪）、印度美食外送服務平臺Swiggy（7億美元，未揭露輪次）亦都屬於2022年第一季獲投前段班的企業。綜合上述案例，這也可以看得出亞洲的零售科技企業已受到投資人的關注。

資料來源：CB Insights（2022），台經院整理。

圖2  全球供應鏈與物流科技各區域獲投件數占比

二、2022Q1獲投前段班的企業

雖然2022年第一季投資人轉趨謹慎態度，但仍有零售科技領域的企業獲投資人青睞，本節介紹第一季獲投前段班的企業個案。初步發現，不同類型的電商平臺、電商服務商、雜貨與物流配送和貨運代理等類型，是2022年第一季獲投前段班個案著眼的地方。

（一） 電商平臺

1. Fanatics（15億美元，未揭露輪次）

Fanatics是美國體育用品電商，該企業旗下品牌包括Fanatics、FansEdge、Kitbag和Majestic，並透過Fanatics Authentic這一平臺銷售運動收藏品和紀念品。

Fanatics的合作方包括北美所有主要職業體育聯盟（NFL、MLB、NBA、NHL、NASCAR、MLS、PGA），多家主流媒體（NBC Sports、CBS Sports、FOX Sports）以及200多所大學和專業體育俱樂部，其中包括全球最大的足球俱樂部（曼徹斯特聯隊、皇家馬德里、曼城）。該企業亦在各大重要賽事和活動期間，負責相關的官方商品和服飾的銷售，合作賽事包括Kentucky Derby、Ryder Cup和NHL’s Winter Classic等。

Fanatics成立於1995年，總部位於美國，創辦人為Alan Trager、Michael Rubin、Mitch Trager，其於2022年3月2日獲得15億美元未揭露輪次的投資，該輪次的投資人包括：BlackRock、Blue Pool Capital、Fidelity Management and Research Company、Lastseen Ventures、Major League Baseball、Major League Baseball Players Association、MSD Capital、National Football League、National Hockey League、NFL Players Association、Qatar Investment Authority。

2. Back Market（5.1億美元，E輪）

Back Market成立於2014年，總部位於法國，創辦人為Quentin Le Brouster、Thibaud Hug de Larauze、Vianney Vaute。該企業是一個整合整新的企業，為消費者提供有品質和服務保障的整新電子產品購物平臺。

Back Market會與經過認證的整新商、經銷商和品牌商合作，嚴格檢測他們提供的整新電子產品，並要求所有產品都要提供至少六個月的保修期。另外，消費者還能享受30天的試用期。

而在價格方面，其可以比新品的價格低30％至70％，所提供的商品包括智慧型手機、筆記本電腦、遊戲主機、電視機、耳機、咖啡機和Apple產品。Back Market於2022年1月11日獲得5.1億美元的E輪投資，Sprints Capital、Generation Investment Management、General Atlantic、Eurazeo、Aglaé Ventures是本輪次的投資人。

（二） 電商服務商

1. Getir（7.68億美元，E輪）

Getir是一家按需交付配送服務商，為用戶提供配送服務，擁有支付、即時追蹤等功能。該企業的技術讓其能處理複雜的供應鏈系統，以致達到快速送貨的成效，依官網宣稱無論晝夜，下單後平均10分鐘內就能送達。在商品種類方面，平臺上售賣的商品從水果、蔬菜、麵包、零食到牙膏、充電線、貓糧等一應俱全，價格只比超市價略高一點。

Getir成立於2015年，總部位於土耳其，創辦人為Arkady Volozh、Doğancan Dalyan、Mert Salur、Nazım Salur、Serkan Borançılı、Tuncay Tütek，其於2022年3月17日獲得7.68億美元的E輪投資，該輪次的投資人包括：Abu Dhabi Growth Fund、 Alpha Wave Global、 Mubadala、 Revo Capital、 Sequoia Capital、 Tiger Global Management。

2. Swiggy（7億美元，未揭露輪次）

Swiggy成立於2014年，總部位於印度，創辦人為Nandan Reddy、Rahul Jaimini、Sriharsha Majety，該企業於2022年1月24日獲得7億美元未揭露輪次的投資，投資人包含Alpha Wave Global、ARK Impact、Axis Mutual Fund、Baron Capital、Ghisallo Partners、IIFL Asset Management、Invesco、Kotak Mutual Fund、Prosus Ventures、Qatar Investment Authority、Segantii Capital Management、Sixteenth Street Capital、Smile Group、Sumeru Equity Partners。

Swiggy是美食外送服務平臺，其業務散布印度500多個城市，與超過15萬個飯店和商店均有合作關係。除提供食品外送服務外，Swiggy正在積極擴展多種其他業務，包括：Swiggy Genie提供接送服務、Super Daily提供每日雜貨運送服務、Swiggy Stores提供一般商品以及Swiggy Go提供物品快遞服務。

3. RELEX Solutions（5.7億美元，PE輪）

RELEX Solutions成立於2005年，總部位於芬蘭，創辦人為Johanna Småros、Michael Falck、Mikko Kärkkäinen，該企業於2022年2月17日獲得5.7億美元的PE輪投資，Blackstone Group是該輪次的投資人。

RELEX Solutions專注於構建零售業務規劃解決方案，透過人工智慧和機器學習技術，同時結合大數據分析(如銷售、利潤、庫存周轉率等)，幫助實體零售店和電子商務企業更好地預測商品該如何銷售。當前Relex的業務主要集中在北美和歐洲市場，其中美國市場的業務增長速度最快。

4. Project44（4.2億美元，PE輪）

Project44成立於2014年，總部位於美國，創辦人為Jett McCandless、Wally Ibrahim，該企業於2022年1月11日獲得4.2億美元的PE輪投資，TPG、Thoma Bravo、Sozo Ventures、Sapphire Ventures、Insight Partners、Goldman Sachs Asset Management、Generation Investment Management、Emergence Capital、Chicago Ventures是該輪次的投資人。

Project44是一家物流資訊化的企業，該企業為製造商、供應商、零售商、運輸公司在內的供應鏈提供了一個企業SaaS集成平臺，其基於web服務的API讓各方能夠自動、即時地實現關鍵數據的傳遞。相關的服務包括運輸的調度、貨物運輸的追蹤、報價查詢等。

5. Bolt（3.55億美元，E輪）

Bolt成立於2014年，總部位於美國，創辦人為Eric Feldman、Ryan Breslow。Bolt為電商支付提供解決方案，其提供支付和詐欺檢測工具，能與現有的平臺（如Shopify）無縫連接。在減少詐欺方面，Bolt會捕抓和監測滑鼠游標位置、打字速度和精度、複製和貼上的行爲，以及其他瀏覽、購物車和支付數據。而機器學習演算法會對每一筆交易進行200多個變量的分析，被標記爲潛在惡意的消費者會被要求提供更多訊息以得到訂單通過的審核。據報導指出，該企業因反詐欺技術吸引到大量用戶。

Bolt於2022年1月14日獲得3.55億美元的E輪投資，該輪次的投資人包括：Activant Capital、BlackRock、CreditEase、Digital Horizon、H.I.G. Growth Partners、Invus Opportunities、Moore Strategic Ventures、Schonfeld Strategic Advisors。

（三） 貨運代理

1. Flexport（9.35億美元，E輪）

Flexport成立於2013年，總部位於美國，創辦人為Ryan Petersen、Susanne Schöneberg，該企業於2022年2月7日獲得9.35億美元的E輪投資，投資人為SoftBank Vision Fund、Shopify、Shane Neman、MSD Partners、Kevin Kwok、Founders Fund、DST Global、Andreessen Horowitz。Flexport是一家科技貨運代理企業，提供一款全球貿易操作系統，其結合了技術和分析、物流基礎設施和供應鏈專業知識，為全球的物流和供應鏈專業人員提供快速、可預測的運輸時間；從產地到目的地高度的可見性和控制性，以及低且可預測的供應鏈成本。

（四 ） 雜貨與物流配送

1. Weee!（4.25億美元，E輪）

Weee!成立於2015年，總部位於美國，創辦人為Larry Liu。Weee!是美國生鮮電商，該企業以大倉供貨，兼職司機配合送貨，其搭建了一套供應鏈、物流和倉儲體系。該企業以團購模式來滿足少數族群的購物需求，讓用戶能有較高的忠誠度，亦可有口碑傳播的成效。而該企業的平臺上，也可以在Facebook、Instagram等社群媒體投放。

Weee!於2022年2月28日獲得4.25億美元的E輪投資，該輪次的投資人包括：Greyhound Capital、 iFly.vc、SoftBank Vision Fund。

三、2022Q1著眼在永續零售的企業

在當前全球開始注重永續的議題下，投資人亦將投資的目標轉向永續零售的企業。因此，本節介紹著眼於永續零售領域的企業，探其立基在永續零售的層面。初步發現，延長產品生命週期、激勵可持續行為，以及消除浪費的資源、材料和流程，是獲得投資人投資的層面。

（一） 延長產品生命週期

1. Feather（417萬美元，種子輪）

Feather是一家提供家具租賃服務的企業，其主要是透過租賃為消費者省去購買、組裝、移動和銷售家具的麻煩。該企業直接從零售商和製造商處購買家具，給消費者的租期往往在3至12個月，如果是商業合作夥伴則可延長租期。Feather並非一件一件把家具租給客戶，而是根據房屋類型給客戶整租家具：2室1廳的低端家具租賃價格為289美元；2室1廳的高端家具租賃價格為339美元。Feather負責運送家具上門並提供組裝服務，一旦顧客退房，還負責回收家具。

Feather成立於2018年，總部位於德國，創辦人為Robert Schumacher、Vincent Audoire，其於2022年4月4日獲得417萬美元的種子輪投資，Taavet Hinrikus為該輪次的投資人。

（二）激勵可持續行為

1. Sourcemap（1,000萬美元，A輪）

Sourcemap是供應鏈管理軟體提供商。基於各國低碳目標、法令規範要求大型跨國企業需讓供應鏈營運狀況透明化和可追溯，該企業的產品能符合此項需求。

Sourcemap初期為麻省理工學院的一個研究項目，旨在教育消費者瞭解商品的起源及其對社會和永續的影響。隨後，該企業為不同行業定制供應鏈管理的程序，目前已形成一個供應鏈管理平臺。該平臺允許用戶添加供應商和子供應商，並由供應商提供驗證資料，而平臺則透過後端資料的分析，為用戶提供優化的決策。

Sourcemap成立於2011年，創辦人為Leonardo A Bonanni，其於2022年3月1日獲得1,000萬美元的A輪投資，該輪次的投資人包括：Energize Ventures、The E14 Fund。

2. Wren（659萬美元，未揭露輪次）

Wren成立於219年，總部位於美國，創辦人為Ben Stanfield、Landon Brand、Mimi Tran Zambetti，該企業於2022年2月1日獲得659萬美元未揭露輪次的投資。Wren為消費者打造簡單計算碳足跡的方式，再結合訂閱制的方式，讓消費者可以贊助一項環保計畫以抵銷碳足跡。該企業會透過一系列的問題計算出個別消費者碳排量，再依消費者所在國家的碳排量做基礎，依碳排數據提供三項環保計畫供消費者選擇、贊助。隨後，Wren將數據和進度用透明且公開的方式，讓訂閱者知道每筆資金的使用目的。

3. EON（599萬美元，A輪）

EON成立於2017年，總部位於美國，創辦人為Natasha Franck，該企業於2022年2月9日獲得599萬美元的A輪投資，Imaginary Ventures是該輪次的投資人。

EON為每件商品提供數位身份，進而加速零售業永續商業模式轉型。該企業的商品數位身份，可以透過QR碼、NFC晶片或RFID標籤與其他應用程式做連結，如此一來，商品的轉售、回收都可以在整個系統上被掌握。當前已應用在服裝、消費品、家具等領域。

4. Provenance（537萬美元，未揭露輪次）

Provenance成立於2013年，總部位於英國，創辦人為Jessi Baker，該企業於2022年3月7日獲得537萬美元未揭露輪次的投資，Brandtech Ventures、Digital Currency Group、Jon Reynolds、Nicolas Cary、Nordic Eye Venture Capital、Peter Gabriel、Working Capital是該輪次的投資人。

Provenance為商品資訊追蹤提供解決方案。該企業的軟體能為商品，從原料、生產、運送至上架的完整訊息，供用戶查詢；此外，Provenance以比特幣的電子錢包做交易，於此，對於每筆交易紀錄均可有公開紀錄可以查詢。整體而言，Provenance透明化商品的所有資訊，除了對追溯商品來源有很大的幫助外，亦能在個別商品對環境與社會的影響有資訊揭露的效益。

（三） 消除浪費的資源、材料和流程

1. Flashfood（7億美元，未揭露輪次）

Flashfood成立於2016年，總部位於加拿大，創辦人為Josh Domingues，該企業於2022年2月28日再得1,230萬美元的A輪投資，投資人包括：Alex Moorhead、ArcTern Ventures、Food Retail Ventures、General Catalyst、Robert Gierkink、S2G Ventures。

Flashfood為剩食市場提供解決方案，旨在將快過賞味期的商品有被售銷的機會，挽救其被運至垃圾場的命運。消費者可透過FlashFood的應用程式，找到接近賞味期的商品，以便宜的價格購買，並至鄰近商店的「Flashfood」專區取貨。而商店內的店員則透過有FlashFood Partner App的載具掃描訂單，並將物品放在專區，等待消費者前來取貨。

當前FlashFood的合作夥伴包括Meijer、Stop&Shop、Giant、HyVee和Loblaws等，未來將續擴大與北美各地的雜貨零售商的合作，推廣挽救剩食的解決方案。

2. TemperPack（1.4億美元，未揭露輪次）

TemperPack成立於2015年，總部位於美國，創辦人為Brian Powers、Charles Vincent、James McGoff，該企業於2022年3月22日獲得1.4億美元未揭露輪次的投資，投資人為Arborview Capital、Goldman Sachs Asset Management、Harbert Growth Partners、Revolution Growth、SJF Ventures、Tao Capital Partners、Wheatsheaf Group Limited。TemperPack是一家提供保溫包裝解決方案的企業，能幫助解決製冷物品的運送問題。該企業的ClimaCell包裝，能夠使物品冷藏數小時甚至幾天，其使用的材料，是基於植物的，100％可回收，能夠減少碳排放。未來，TemperPack將會購買更多設備來促進ClimaCell的生產，並將其推廣至新的地區和新的應用領域。

3. Pony.ai（未揭露金額，D輪）

電子商務業務量增加了配送服務的需求，而配送時考量低碳排放就成為永續的關鍵。Pony.ai 於2021年4月與電子商務平臺Yamibuy合作，提供自動最後一里路的送貨服務，其主要是使用Kona電動車來完成這項任務，讓商品配送能達到永續的效益。

Pony.ai成立於2016年，總部位於美國，創辦人為James Peng、Tiancheng Lou，該企業於2022年3月6日獲得未揭露金額的D輪投資。該企業主要研發汽車全自動駕駛系統，具有人工智慧系統、圖像辨識系統、機器學習系統、深度學習系統。除一般的乘用車外，也包含全自動駕駛的貨運卡車。在疫情期間該企業將服務從接送乘客轉變為運送包裹。而Kona電動車是由Pony.ai、Via、Hyundai一同打造的，其還能夠提供共享汽車的服務。

三、結語

受到全球大環境的影響，2022年第一季全球零售科技獲投趨勢，在獲投件數和獲投金額雙雙呈現減少的趨勢，顯見，投資人已轉趨謹慎態度；然而，在這非友善企業籌資的環境，仍有企業獲投資人青睞。

透過CB Insights（2022）的2022年第一季全球零售科技獲投趨勢報告，本文觀察獲投金額位於前段班以及永續零售的個案，則不同類型的電商平臺（體育用品、翻新電子產品）、電商服務商（配送服務商、數據分析、支付）、雜貨與物流配送和貨運代理等類型，是2022年第一季獲投前段班個案著眼的地方；在永續零售方面，則延長產品生命週期（租賃平臺、整新電子市場）、激勵可持續行為（透明度和可追溯性、碳足跡計算器），以及消除浪費的資源、材料和流程（冷鏈包裝、延長保鮮期、電動自動送貨）是投資人看重的次領域。